Artikelen

In het kort

• Na 23 van de 25 midterms stond de Amerikaanse beurs een jaar later hoger.
• Twee derde van de aandelen op ons dashboard staat 30% of meer onder de top.
• Twee ETF's met een andere naam kunnen grotendeels dezelfde bedrijven bevatten.
• Burry wedt op een daling binnen zes maanden. Langetermijnbeleggers hebben die haast niet.

In aflevering 208 van de beleggingspodcast De Lange Termijn willen veel beleggers eruit.

De midterms zijn beslist, de thema's van DLT staan flink lager en in de community vragen leden zich af of ze niet beter naar ETF's kunnen.

Hoe doet de beurs het na de midterms?

De Democraten wonnen deze week het Huis en de Senaat. Twan keek wat de beurs daarna doet.

In bijna een eeuw aan midterms stond de brede Amerikaanse beurs in 92% van de gevallen een jaar later hoger. Na een gewone novembermaand was dat volgens zijn telling 69%.

Dat het nu anders is, gelooft hij niet. Wie er ook aan de macht is, niemand wil zijn land kapotmaken.

"Iedereen wil zorgen, niemand wil een ruïne erven", zegt Twan.

Een garantie is het niet. Volgens zijn data daalde de beurs in dat jaar tussentijds gemiddeld zo'n 12%. Dat raakt thema's veel harder.

De S&P 500 staat nog geen 5% onder de top, terwijl sommige thema's al de helft kwijt zijn (Twan schreef er vanochtend over).

Wat doe je als iedereen wil vluchten?

Jasper keek terug naar april vorig jaar, toen zijn portfolio ook hard daalde. Hij verkocht toen solide posities als Uber en kocht bij in zijn grootste overtuigingen, zoals Ethereum en AST SpaceMobile.

Uber herstelde eerst sneller. Maar een half jaar later waren zijn overtuigingen het hardst teruggekomen. Zijn fout kwam daarna: hij nam geen winst.

Nu speelt hij hetzelfde spel. Duolingo en Reddit gingen eruit, het geld ging naar AST SpaceMobile en Frontier. Van AST SpaceMobile zag hij de koers flink dalen, terwijl er aan zijn onderbouwing niets veranderde. Twan herkent dat.

"Niks verandert, behalve de pijn van de koers", zegt Twan.

Jaspers drie lessen:

• Vertrouw op de posities die je ook vasthoudt als ze nog eens 20% dalen.
• Vraag je eerlijk af: maak je je zorgen over het bedrijf, of alleen over de koers?
• Neem onderweg winst. Cash opbouwen is niet vies.

Wie nu twintig aanbiedingen koopt, begrijpt er vaak maar twee of drie goed. Ook Twan en Jasper maken die fout. "We zijn allemaal mens", zegt Twan.

Hoe zie je of twee ETF's overlappen?

Drie thema-ETF's voelen als spreiding, maar vaak zitten er dezelfde bedrijven in.

Twan bouwde daarom de ETF-overlapscanner in het dashboard, naast de ETF-match. De naam zegt gewoon wat het ding doet. Een naam die uitleg nodig heeft, vindt Twan verschrikkelijk.

Zijn voorbeeld: naast de VanEck Semiconductor (SMH) zocht hij geheugenbedrijven als SK hynix, Samsung en SanDisk.

• Met de Defiance Memory (DRAM) erbij gaat €78 van elke €100 naar nieuwe namen.
• Met de Amundi Global Memory Chips (DRUP) is dat €51.

Jasper overwoog vorige week de SMH naast zijn geheugen-ETF. Nu ziet hij dat hij dan vooral meer van hetzelfde had gekocht.

PLUS-leden met dashboard kunnen de scanner vanaf vandaag gebruiken.

Moet je Michael Burry serieus nemen?

Michael Burry, bekend van The Big Short, ruilde in oktober zijn losse shorts in voor puts op de Nasdaq-100 en de VanEck Semiconductor. Die lopen af in april en juni 2027.

Twan en Jasper relativeren het toch: Burry zat in 2008 jaren te vroeg, en zijn tweet "Sell" uit begin 2023 kwam vlak voor een grote bullmarkt.

Zijn argument nemen ze wel serieus. Volgens Jasper zit een mogelijke bubbel vooral in het geld dat AI nodig heeft. Twan ziet een verschil met de dotcom-tijd: nu is er meer vraag dan aanbod.

Wie in 2000 Amazon kocht, wachtte bijna tien jaar op winst. Daarom bespeelt Jasper de AI-trend liever via thema-ETF's: dan pak je minder winst, maar trekken een paar verliezers je portfolio niet onderuit.

"Hij gokt op timing. Die druk hebben wij helemaal niet", zegt Jasper.

Wie wil vluchten, valt beter terug op wat hij echt kent, en checkt wat er in zijn ETF's zit.

In de video

0:00 Intro
4:33 Hoe presteert de beurs na de midterms?
17:57 Iedereen vlucht uit posities
33:23 De nieuwe ETF-overlapscanner
44:18 Burry wedt tegen de chippers en tech?