In het kort
- Op ons dashboard staan nu 33 aandelen sterk én goedkoop, vijf meer dan vorige week.
- Wie cijfers bracht, werd vooral afgerekend op de vooruitblik. Het kwartaal zelf was vaak prima.
- Vier aandelen kregen een beter oordeel, geen enkel aandeel een slechter.
- Ik bouw verder aan AI, en drie namen schuiven richting een kans.
Op ons dashboard staan nu 268 aandelen, sinds vandaag met Grab erbij. Van de 267 die er de hele week op stonden, stonden er 161 lager, en 28 zakten zelfs meer dan -10%. Een pittige week, al zag je daar in de Vanguard FTSE All-World (VWCE) weinig van: die deed -0,2%.
De pijn zat in tech en groei, en die stapelt zich op. Over de afgelopen maand staan 190 van de 267 aandelen lager, en 84 verloren meer dan -20%.
Toch staan er nu 33 aandelen met een Bullish fundament én een Goedkope waardering op ons dashboard. Vorige week waren dat er 28.
Die onrust merk ik ook in onze community. Er komt steeds vaker dezelfde vraag voorbij: moet ik niet gewoon meer in ETF's gaan zitten, want dit is niet heel relaxed? Die vraag hoor ik vooral als beleggers onzeker worden.
Voor mij is dit juist een signaal om de komende periode stevig in AI te gaan alloceren. Hoe ik daarbij de kansen tussen alle ruis vind, laat ik je deze week zien met het dashboard.
Nu krijgt ook software de rekening
Vorige week schreef ik dat de angst in software zomaar terug kon komen. Puur onderbuikgevoel, gaf ik erbij. Het ging sneller dan ik dacht.
Van de 41 softwareaandelen op ons dashboard daalden er deze week 37. Het doorsnee softwareaandeel zakte -5,2%. ServiceNow verloor -34% en Twilio -22%. Daarbuiten vielen Reddit (-36%), Intel (-24%) en Alphabet (-12,6%).
En AI en chips? Die hadden hun klappen al eerder gehad. In een maand zakte het doorsnee AI-infra-aandeel -25%, met uitschieters als IREN (-41%), CoreWeave (-37%) en Nebius (-35%). Deze week bleef het daar juist redelijk rustig.
Waarom valt tech al weken zo hard? Ik denk dat we midden in het afbouwen van de AI-trade zitten. Hedgefondsen die met te veel geleend geld in dit thema zaten, worden opgeblazen en moeten gedwongen verkopen, dat schreef ik vrijdag al.
Ook veel gewone beleggers zaten er (te) zwaar in. Dan heeft een klein bericht, zoals Big Tech dat minder free cashflow overhoudt, ineens een effect op heel tech. En deze week dus ook op software, al denk ik niet dat het een blijvende daling is.
Crypto: een recordhack, en toch geen paniek
Ook crypto kreeg deze week een klap. Binance werd donderdag gehackt, met een geschatte schade van $6,3 miljard. Waarschijnlijk de grootste cryptohack ooit, al is ongeveer $3 miljard bevroren en zegt Binance alle verliezen te dekken.
Dezelfde dag raakten gebruikers van Polymarket naar schatting $2,7 miljoen kwijt, en ook die worden vergoed.
Bitcoin zakte daarna even tot rond $76.100. Toch viel de klap over de hele week mee: bitcoin -4,8% en ether -6,0%, minder dan veel techaandelen. Na zo'n week vind ik dat eerder een goed teken.
De bodem onder crypto lijkt te houden, ook als het nieuws tegenzit.
