In het kort
- Twee van de grootste robotics-ETF's zetten nog geen 15 tot 21 cent van elke euro in de 30 robotics-bedrijven uit onze lijst.
- De grootste posities van diverse Robotics ETF's zijn chip- en softwarebedrijven, geen robotmakers.
- Geen enkele robotics-ETF uit onze selectie zet de helft van je geld in onze robotics-namen. Ook de beste niet.
- Een lijstje op grootte en kosten vertelt je niet wat je koopt. Kijk naar dekking en gewicht.
Op 5 oktober schreef Jasper over zijn Teradyne-tip. Toen hij uitzocht waar de groei vandaan kwam, bleek maar 4% van de extra omzet uit robots te komen.
Een ETF voelt dan als de makkelijke oplossing: je koopt het hele thema in één keer en hoeft niet te gokken op één naam.
Zoek je naar de beste robotics-ETF, dan vind je overal lijstjes op grootte, kosten en rendement. Wat er echt in de ETF zit en hoe dat matcht met het thema, staat er zelden bij.
Wij houden dit sinds kort voor je bij in onze thema-tool, waaronder Robotics & Drones.
Groot is nog niet zuiver
Voor het thema Robotics & Drones hebben we een eigen lijst van 30 bedrijven: van Teradyne, Fanuc en Intuitive Surgical tot Symbotic, UBTech en Tesla.
Daar leggen we elke ETF naast, en we meten twee dingen.
- Hoeveel van die 30 bedrijven zitten erin?
- En hoeveel van elke euro gaat er echt naartoe?
We meten hoe goed een ETF aansluit op onze selectie van 30 bedrijven. Dat is niet hetzelfde als meten hoeveel omzet die bedrijven uit robots halen. Ook buiten onze lijst zitten bedrijven die aan robotics en automatisering verdienen.
Begin bij de grootste: de Automation & Robotics-ETF van iShares, met ruim 5 miljard euro aan belegd geld.
Begin oktober zaten er ruim 150 aandelen in. Daarvan staan er 16 op onze lijst, en samen krijgen ze nog geen 15 cent van elke euro.
Waar gaat de rest dan heen? Kijk naar de tien grootste posities, waaronder:
- Snowflake, een softwarebedrijf voor data in de cloud
- Advantest, een Japanse maker van testapparatuur voor chips
- ServiceNow, software voor bedrijfsprocessen
- SAP, de Duitse softwarereus
Geen van deze bedrijven is een heuse robotbouwer. Teradyne, het zwaarste bedrijf van onze lijst in deze ETF, weegt minder dan Snowflake.
De tweede: breder gespreid, maar ook niet zuiver
De ROBO-ETF van L&G pakt het anders aan. Begin oktober zaten er 79 aandelen in, en geen enkele weegt meer dan 2%. Er staan er 15 van onze 30 in, goed voor 21 cent van elke euro.
Dat is beter dan bij iShares, maar nog altijd bijna 80% van elke euro beleg je hiermee buiten onze Robotics thema-namen.
Is dat erg?
Dat hangt af van wat je zoekt.
Welke bedrijven op onze lijst horen, is een oordeel - wij hebben die lijst immers bepaald. We begonnen bij ruim 500 beursgenoteerde bedrijven die iets met robots doen. Zo'n 100 halen er echt omzet uit, en die hebben we teruggebracht tot 30.
Bedrijven als Keyence en Siemens maken prima spullen voor fabrieks-automatisering, en ze zitten allebei in de iShares-ETF. Op onze lijst staan ze niet, omdat we die beperkt hebben tot bedrijven die wat ons betreft echt in het thema thuishoren.
Geen enkele robotics-ETF uit onze selectie haalt de lat
We hebben alle ETF's uit onze selectie naast de robotics-lijst gelegd. Geen enkele zet de helft van je geld in die 30 bedrijven.
De 'beste' is de WisdomTree Physical AI, Humanoids & Drones ETF. In deze ETF vind je 27 van onze 30 bedrijven terug.
Toch gaat minder dan de helft van je geld naar die namen. Dat maakt de ETF niet automatisch slecht, maar het laat wel zien waarom alleen namen tellen (dekking) niet genoeg is. Kijk ook hoeveel gewicht ze krijgen.
Ik zit zelf in die ETF, en juist daarom vind ik het een goed voorbeeld: bijna alle namen zitten erin, en toch gaat meer dan de helft van het geld naar andere bedrijven.
Dat kan veranderen zodra er nieuwe ETF's komen, of zodra bestaande ETF's hun mandje aanpassen - of zodra wij meer niche bedrijven bij het thema vinden passen.
Zo kijk je zelf wat er in een thema-ETF zit
Je hoeft onze selectie niet te volgen, want je kunt het zelf ook doen. Drie vragen die je bij elke thema-ETF kunt stellen:
- Dekking: hoeveel van de bedrijven die jij bij het thema rekent, zitten in de ETF?
- Gewicht: hoeveel van elke euro gaat er naar die bedrijven?
- De grootste posities: staan bovenaan de namen waarvoor je de ETF kocht?
Op het dashboard doen we dat voor je, voor zes thema's tegelijk:
Per thema zie je de lijst bedrijven en de ETF's die het best passen, met hun dekking en gewicht, en je kunt je eigen ETF opzoeken. De inhoud van de ETF's werken we elke maand bij en het dashboard update dan de 'beste matches' voor je.
