In het kort
- DLT Megatrends zakte bijna vijf keer harder dan de wereld-ETF. Angst, geen slechte cijfers.
- Geheugenmakers kosten nu 4x tot 6x de winst. Voor mij blijft dit een supercyclus.
- AST SpaceMobile kocht ik rond en onder de $50 bij. Die positie is nu vol.
- In space is geen enkel aandeel goedkoop genoeg. Het mandje wel?
Wat een week. Bijna alles waar wij in beleggen werd verkocht, en toch heb ik bijgekocht. Slechts 48 van de 266 aandelen die op ons dashboard staan, stegen deze week, terwijl Vanguard FTSE All-World (VWCE) maar -1,4% zakte.
Vorige week schreef ik nog dat een goede kans niet lang open blijft. Deze week gingen er ineens heel wat deuren open, alleen niet altijd de goede.
Ik neem je mee langs de grootste pijnpunten, wat ik er zelf mee doe, twee namen in de thema's die het hardst vielen en de earnings van de komende week.
Een week waarin alles met hoop erin werd verkocht
De pijn zat precies in de thema's waar wij in beleggen. Ons mandje DLT Megatrends zakte -6,7%, bijna vijf keer zoveel als de wereld-ETF.
Ook onze eigen thema-indices laten zien hoe breed de pijn gedragen werd:
- DLT Chippers zakte -14,7%
- DLT Robotics -11,3%
- DLT Space -9,6%
- Zelfs DLT Future of Finance, die deze week het minst verloor, zakte nog -4,7%
Van de 43 AI-infra-aandelen op ons dashboard steeg er deze week niet één. Ciena, Coherent, CoreWeave en Nebius zakten allemaal zo'n -25% (!) in vijf handelsdagen.
Kleine bedrijven kregen het zwaarst te verduren: het doorsnee aandeel onder de $10 miljard beurswaarde zakte -12,4%.
Kortom, het was gewoon een pijnlijke, rode week. En laten we eerlijk zijn: die horen erbij.
Waarom nu? Vooral angst
Ik ben geen macro-analist, daarvoor luister ik liever naar Twans interpretatie. Maar je voelt dat er spanning in de markt zit.
De inflatie in Amerika kwam woensdag hoger uit dan verwacht (3,7% tegen 3,6%), en de Amerikaanse 10-jaarsrente schoot even naar 5,3%. Tegelijk staat de olieprijs rond de $110 door de spanning rond Iran.
En er blijft een bommetje onder de markt hangen: leveren al die AI-investeringen wel op wat men denkt?
