In oktober 2024 schreef ik mijn eerste deepdive over Ouster: een van de weinige lidar-bedrijven die de storm heeft overleefd. Terwijl andere spelers ten onder gingen aan torenhoge kosten, verwatering en overambitie, bleef Ouster overeind – en fuseerde zelfs met Velodyne.
Sinds die analyse is het aandeel met bijna +70% gestegen, een uitstekende belegging in zo’n korte periode. Je krijgt hier niet zomaar het label Multibagger!
In deze Core-serie volgen we ~20 aandelen waarin wij een sterke langetermijnovertuiging hebben. Om het jou makkelijk te maken, beginnen we met een korte recap van de oorspronkelijke deepdive:
✅ Ouster staat op mijn radar, vanwege...
- Ouster levert lidar-sensoren aan meerdere sectoren: van auto’s tot robotica en slimme steden.
- De lidar-markt groeit snel (+19% per jaar) en Ouster mikt op +40% omzetgroei per jaar.
- Ze hebben een helder pad naar positieve cashflow in 2026 en mikken op stevige marges (35-40%).
❔ Er zijn uitdagingen, zoals...
- Het bedrijf is nog verliesgevend en afhankelijk van de doorbraak van robotica en autonome voertuigen.
- Concurrenten zoals Mobileye zetten in op alternatieve technologieën.
- De koers is extreem volatiel en het sentiment rond lidar-aandelen is zwak.
💰 De waardering is...
- Ouster had toen een EV van $230 miljoen, terwijl de verwachte omzet voor 2026 $236 miljoen is – dus minder dan 1x omzet.
- Ik zag hierdoor kans op het ‘twin engines’-effect: groei + multiple expansion = potentieel 5x in vijf jaar. Daarom kreeg Ouster de titel als "potentiële multibagger".
Dat was ruim een half jaar geleden. Hoe staat Ouster er nu voor? Samen met Yuri brengen we weer een complete analyse met een fundamentele- en technische blik:
- Heeft Ouster goede ontwikkelingen doorgemaakt?
- Hoe ziet de groei eruit?
- Is het aandeel aantrekkelijk gewaardeerd?
- Wat is een goed instapmoment?
Wat ga je lezen?
Dit zijn de belangrijkste conclusies en inzichten:
