Daarom leek het mij wel interessant om eens te bekijken of een Magnificent Seven aandeel wel terecht in dat rijtje wordt genoemd. En terwijl ik op mijn Apple telefoon via Google zocht naar de nieuwste Tesla modellen, dacht ik: laat ik dan eens Meta gaan beschouwen....
De kwartaalgrafiek
Vanaf 2017 kwam de MA21 pas in de grafiek lopen en de eerste keer dat de koers bij deze lijn in de buurt kwam - eind 2018 - leverde dat een cyclusbodem op. Tijdens de Covid crash werd de oplopende MA21 als springplank gebruikt om een uptrend te starten. Pas na een verdriedubbeling in koers werd er eind 2021 getopt en werd er ook direct een enorme correctie gestart.
Beleggers vonden alle investeringen in de Metaverse maar niets en dumpten het aandeel massaal. Zoals zo vaak naar boven toe in koers wordt overdreven, was dat nu ook naar beneden. Met een klassieke "look below and fail" werd er een bodem gezet en sindsdien is Meta niet meer te houden.
Met liefst 9 groene candles op rij is de koers tot aan de top in februari dit jaar met bijna 750% gestegen, dus de koers ging nagenoeg maal 6,5!
De huidige candle ziet er an sich niet lekker uit; er werd weliswaar een nieuwe high gemaakt, maar de spriet aan de bovenkant van de candle geeft aan dat er verkopers in de markt zijn gestapt.
De koers is al bij de bovenste Fibonacci lijn gekomen en er is best aanleiding dat er meer correctie in het vat zit. Enerzijds omdat de breakout boven de vorige highs op $382 nooit is terug getest, anderzijds omdat de afstand met de MA21 enorm groot is. Zou de volgende candle dan de mid cycle low opleveren?
De 6-weken grafiek
Een halve cyclus op de kwartaalgrafiek zou een hele cyclus op de 6-weken grafiek moeten zijn. De indicatoren wijzen nog duidelijk naar beneden en bieden dus nog ruimte voor een verdere correctie. Ook hier is de afstand met de MA21 behoorlijk groot, maar die loopt welke elke dag iets verder omhoog.
Het lijkt er dus op dat die ene extra kwartaalcandle nodig is om een hogere bodem te plaatsen. Als logisch doel zie ik de paarse demandzone, met aan de bovenzijde de 38,2% Fibonacci lijn van de enorme rally sinds eind 2022. Als daar een bodem wordt gezet, dan is dat nog steeds enorm bullish, want de correctie zou dan als mild mogen worden betiteld.
Beleggen voor iedereen
Commissievrij beleggen voor iedereen. Automatiseer je groei aan de hand van een pie (mandje), ontvang dagelijks rente en beleg al vanaf €1 met fractionele aandelen.
Benieuwd waarom wij beleggen bij Trading 212? Lees dan onze review.
De 3-weken grafiek
Nadat begin 2023 de MA21 opwaarts werd doorbroken, heeft Meta die lijn nooit meer gezien. De rally was indrukwekkend en de pullback vanaf de nieuwe high naar de volgende cyclusbodem was zeer bescheiden. De balanszone van de eerste 8 maanden van 2024 werd naar boven toe gebroken en de uptrend werd hervat.
De laatste candle van 2024 werd zelfs de grootste op dit timeframe en dat zie je wel vaker aan het einde van een uptrend. In dit jaar begon het nog goed, werd de high nog even aangescherpt, maar toen stapten er verkopers in de markt.
De koers is onder de low van die grote groene candle gekomen en dat is vanuit price action geen goed teken; de laatste uitbraak kan hierdoor als ongeldig worden verklaard en meestal zie je dat er dan nog een vervolg wordt gegeven aan de daling. Als dat niveau het niet houdt, dan is het aannemelijk dat de koers nog eens ruim $50 gaat zakken, naar de volgende paarse zone bij $500 en lager.
Vanuit de theorie van supply & demand kan ik 2 zones intekenen waar er onbalans in prijs is ontstaan. Dit zouden in correcties dus magneten kunnen zijn om naar terug te keren. De indicatoren wijzen nog naar beneden, dus zou er nog een staartje daling moeten komen. De MA21 loopt nog op en zou precies aan de onderzijde van de bovenste paarse zone tussen $575 en $550 steun kunnen bieden.
De maandgrafiek
Toch nog even één treetje hoger, naar de maandgrafiek. Net als de brede markt, heb ik bij Meta ook het idee dat de maandcyclus nog een bodem moet zetten. Het is een lange cyclus, die nu al 29 bars telt. Deze cyclus is erg bullish, heeft pas zeer ver in de cyclus de top gezet en laat nu nog steeds een bescheiden pullback zien.
Op dit timeframe is er nog geen failed breakout te zien, want de koers is nog net boven de low van de januari candle. Maar de demandzone tussen $575 en $550 probeert de koers als een magneet naar beneden te trekken.
Ik zie vooralsnog geen reden waarom de bovenste paarse demandzone niet zou worden bezocht. De MA21 ligt dan nog steeds lager en de meeste bodems op de maandgrafiek worden rond die MA21 gezet. Daarom zou het me niet verbazen als er de komende periode nog een "smerige" sell-off komt die de koers naar de onderste paarse demandzone gaat drukken.
En dan nog is een bodem op dat niveau een hogere bodem en kan de uptrend dus worden hervat!
De weekgrafiek
Eind juli en begin augustus keek de koers even onder de MA21, maar dat leek een foutje van de markt. begin september bood de MA21 wel voldoende steun om daarna te stijgen en datzelfde gebeurde midden november, toen de laatste weekbodem werd gezet.
Met grote groene candles werd er in 2025 week na week een nieuwe high gemaakt, totdat de week erop de high niet meer kan worden aangescherpt. Ineens stapten er verkopers in de markt en die drukten de koers snel naar de MA21.
Begin maart werd er duidelijk onder de MA21 gekeken, maar sloot de koers er precies op. Deze week werd voor de 4e keer op rij de low van de vorige candle gebroken, maar door de rally van vrijdag bleef de schade beperkt. De koers sloot nagenoeg op hetzelfde niveau als waar deze afgelopen maandag opende en dat betekent "twijfel".
De bulls zien hierin dat de downtrend mogelijk een halt is toegeroepen, maar de bears zullen aangeven dat de bulls niet in staat waren om boven de MA21 te breken en zeggen dus dat het een pauze in de downtrend is.
De middelste paarse demandzone is in december al geraakt, dus die is niet meer "vers". Dat kan goed betekenen dat de zone zijn kracht heeft verloren en dat de steun die hij zou moeten geven, niet meer zo veel voorstelt.
De volgende verse demandzone ligt grofweg tussen $525 en $495. Ik acht het niet ondenkbaar dat die zone dus de komende weken nog opgezocht gaat worden. De RSI is bij de dynamische oversold lijn aangekomen, dus het is zeker niet uitgesloten dat er eerst nog een (kleine) opleving komt.
De daggrafiek
Het jaar 2025 begon met een kleine rally, maar de highs van december werden eerst nog niet gebroken. De pullback na die goede eerste dagen leidde tot een hogere low en dat was de aanzet van de rally naar de uiteindelijke highs op $740.
Vanuit price action bekeken was de rode candle direct na de highs al meer dan een waarschuwing; de high van de vorige candle kon niet worden uitgenomen, maar aan de onderkant gebeurde dat wel. In die ene candle werden alle kopers uit de 6 handelsdagen daarvoor weggeveegd. Toen de volgende dag de koers lager opende en er geen herstel optrad, wist je dat je uit je positie moest stappen.
Kort daarna werd ook de MA21 neerwaarts gebroken en tot 2 maal toe werd een poging om terug te breken abrupt gestopt. De correctie zette door en is vooralsnog in de bovenste paarse demandzone gestopt. Woensdag opende Meta flink hoger, maar zakte de koers langzaam weg.
Donderdag werd er direct na opening ook flink op de verkoopknop gedrukt en werd er nipt een nieuwe low gemaakt. Dat gebeurde wel met positieve divergentie. Vrijdag was met bijna 3% koerswinst een redelijk groene dag, maar dit was wel in de schaduw van de laatste rode candle.
Als mijn cyclusbeeld klopt, dan is de daily cycle bearish, want de koers is onder de bodem van de vorige cyclus gebroken. Er zou dan nog een lagere low moeten volgen. Zolang de koers niet boven de high van de grote rode candle uitkomt én vervolgens niet door de MA21 weet te breken, ga ik ervan uit dat de onderste paarse zone binnen 2 weken ook nog aangetikt gaat worden.
Conclusie
Op elk timeframe is de huidige zwakte nog steeds maar een correctie in de uptrend. Geen enkele belangrijke bodem is gesneuveld, dus is het nog steeds buy the dip. Maar op de daggrafiek begint het wel te kraken en is de meest recente trend duidelijk negatief.
Ook laten alle timeframes zien dat de cycli nog niet ten einde zijn en dat er dus meer zwakte op komst is. Omdat de grotere timeframes al zo'n volwassen cyclus laten zien, was het wel aannemelijk om te veronderstellen dat de correctie kort en hevig zou zijn. Maar dat gebeurt doorgaans nooit in 1 rechte lijn naar beneden.
Komende week zouden er dus prima wat hersteldagen kunnen zijn, maar ik verwacht geen aaneenschakeling van dikke groene candles. Als je als lange termijn belegger in Meta zit, dan is er geen enkele reden om nu uit te stappen.
Heb je nog geen positie of denk je aan bijkopen, dan zou het wel kunnen lonen om nog een paar weken geduld te hebben. Maar op basis van de grafieken (en de marketcap) lijkt het volledig terecht dat Meta onder de Magnificent 7 wordt geschaard!
Fijn weekend!
Trader Ted
Ben jij al klaar voor 2025?
Het wordt een kansrijk, maar ook volatiel jaar. Onze PLUS-leden zijn voorbereid voor maar een tientje per maand.
✓ Actueel inzicht in onze portfolio's
✓ Exclusieve, diepgaande artikelen
✓ Volledig toegang tot de community
