In dit artikel gaan we dieper in op de jaarresultaten van Bitcoin, Ethereum en Altcoins. We gaan ons ook aan een kleine voorspelling wagen over wat we van 2025 verwachten.
Als uitsmijter stellen we ook 3 fictieve modelportfolio's op met startdatum 1 januari 2018 om te kijken hoe deze het de laatste paar jaren hebben gedaan.
Key summary
Dit zijn drie belangrijke conclusies uit het artikel:
Het artikel laat zien dat een simpele strategie met de grootste cryptomunten (Bitcoin en Ethereum) kan zorgen voor stabiele, indrukwekkende rendementen. Als je net begint, is dit een goede manier om risico's te beperken terwijl je toch profiteert van de groei in de cryptomarkt.
Uit het modelportfolio blijkt dat Altcoins waanzinnige winsten kunnen geven, maar alleen als je de juiste keuzes maakt. Het verschil tussen een coin als BNB (+8200%) en een tegenvaller zoals Cardano (+18,5%) maakt duidelijk dat een doordachte selectie en spreiding essentieel is. Blind gokken op Altcoins kan rampzalig uitpakken.
Slimme allocaties en inspelen op marktcycli kunnen je rendement kunnen vermenigvuldigen. Een strategie van risk-off in slechte jaren (USDT) en risk-on in bull jaren (BTC, ETH, Altcoins) laat zien dat timing in crypto een gigantisch verschil maakt. Maar let op: dit soort timing is bijna onmogelijk perfect uit te voeren.
Bitcoin vs Ethereum vs Altcoins
We gaan de spanning er niet te lang inhouden en gooien de belangrijkste grafiek er meteen in: de jaarlijkse prestaties van Bitcoin, Ethereum en Altcoins naast elkaar opgelijst.
Belangrijk om te vermelden is dat het bij Bitcoin en Ethereum om de prijs gaat, terwijl we het bij Altcoins moeten stellen met de market cap-chart. De percentages onder Altcoins zijn daarom eerder een soort referentie. Het feit dat veel tokens inflationair zijn (vaak met unlocks) en er door de jaren heen veel nieuwe projecten zijn bijgekomen, zorgt ervoor dat de procentuele winst op prijs wat lager uitvalt dan de winst op market cap.
Om de vergelijking iets eenvoudiger te maken, hebben we daarom 3 (dino)coins gekozen waarbij de percentages wel op de prijs gebaseerd zijn:
Een eerste vaststelling is de vierjarige cyclus die duidelijk terugkomt:
- 2018 en 2022: Cash is king in de cryptowereld.
- 2019 en 2023: Bitcoin heerst, al doen sommige Altcoins het beter (maar dan moet je wel net de outperformers in portefeuille hebben).
- 2020 en 2024: Hier zien we een verschil. Bitcoin doet het in beide jaren enorm goed, maar in 2020 nam Ethereum de fakkel al over, terwijl die nu achterop hinkt. Altcoins lijken in beide jaartallen aan de opwarming begonnen te zijn om het jaar daarna te exploderen.
- 2021: Ethereum is enorm sterk, maar moet toch de duimen leggen voor Altcoins.
- 2025: ?
Een tweede vaststelling zijn de enorme verschillen binnen Altcoins. Het ene jaar is de ene coin enorm sterk, terwijl het andere jaar het stokje alweer snel van hand wisselt.
Een doordachte spreiding tussen verschillende sectoren en market cap-groottes is hierbij essentieel om dichter tegen het gemiddelde aan te zitten. Een geconcentreerd Altcoin-portfolio kan goed voor je uitpakken (kijk maar naar BNB in 2021), maar als je dan net een Luna in je portfolio hebt zitten, wordt het lastig om dat nog te boven te komen.
Amdax, voor de serieuze cryptobelegger
Beleggen in crypto is al spannend genoeg. Des te belangrijker dat jouw digitale assets in een veilige kluis liggen.
Wij kiezen voor Amdax, onze exclusieve cryptopartner.
Wat brengt 2025?
Als de vierjarige cyclus in ere wordt gehouden, dan zien we meer dan waarschijnlijk groene cijfers op de borden voor Bitcoin, Ethereum en Altcoins wanneer we op 31 december 2025 aan onze aftelronde beginnen. De vraag van 1 miljoen is uiteraard welke van de drie het beste rendement kan voorleggen. Met de hulp van twee charts komen we hopelijk al een beetje verder.
De eerste chart is de Bitcoin-dominantiechart op jaarbasis. Hoe hoger het % aan de rechterzijde, hoe sterker Bitcoin is ten opzichte van Ethereum en Altcoins.
In 2017 daalde de dominantie met net geen 55%, in 2021 daalde de dominantie met 43,5%. Bitcoin was in deze twee jaren nog steeds een topbelegging, maar het mag duidelijk zijn dat Altcoins en Ethereum de place to be waren voor de megawinsten.
Het wordt interessant om te zien wat 2025 brengt. We hebben natuurlijk Bitcoin-ETF’s, landen met strategische reserves en steeds meer bedrijven die Bitcoin op de balans zetten. Het is dus geen garantie dat we in 2025 opnieuw een rood jaar zien op deze chart en dit een 100% Bitcoin-cyclus wordt. Mijn overtuiging ligt echter bij een scenario met een rood jaar op deze chart (al verwacht ik eerder een bescheiden 15-20% rode jaarcandle).
ETH/BTC-chart
Een andere chart die veel betekent voor de onderliggende krachtverhoudingen is de ETH/BTC-chart. Hoe hoger deze prijs, hoe sterker Ethereum is ten opzichte van Bitcoin. Hier heb ik de maandelijkse grafiek gekozen:
Begin 2017 en begin 2021 zijn er een aantal maanden waarin Ethereum een enorme inhaalbeweging maakte op Bitcoin. Je ziet op de grafiek dat we opnieuw de zone naderen waar ETH begin 2021 aan zijn opmars begon. Ethereum heeft de laatste twee jaar enorm afgezien ten opzichte van Bitcoin, maar een chart zoals deze maakt mij juist bullish op Ethereum. Wanneer velen de handdoek werpen na zo’n lange downtrend, zie ik een enorm interessante kans voor een zogenoemde hate trade.
Voor de crypto-paardenrace van 2025 zet ik het grootst in op Ethereum.
De risk-reward lijkt mij op dit moment op een enorm gunstig punt te zijn aanbeland. Er zullen uiteraard Altcoins zijn die Ethereum outperformen, en daarom zal ik, zoals elke goede gokker op paardenraces betaamt, ook een deel van mijn stablecoins inzetten op wat Altcoin-paarden.
Deze paarden hebben wel een veel hoger risicogehalte, dus er kan er al eens eentje struikelen onderweg naar de finish.
3 Modelportfolio's
Pief, Paf en Poef zijn onze drie hoofdrolspelers voor dit onderdeel. Het verhaal begint eind 2017, toen deze beste vrienden in hun favoriete bruine kroeg zoete meuk aan het drinken waren.
Aan het tafeltje naast hen horen ze iemand vol enthousiasme vertellen over de winsten die hij dat jaar had behaald met cryptomunten. Pief, Paf en Poef duiken de dagen daarna dieper in de wereld van blockchain en crypto.
Wanneer ze twee weken later, na wat research, weer samenkomen om nieuwjaar te vieren, besluiten ze elk om 1000 dollar in de cryptomarkt te investeren.
Hoe zien de cryptoportfolio’s van onze drie vrienden eruit eind 2024?
Pief's resultaat:
- Winst: $5.627,80 / 562,78%
- CAGR: 31% per jaar
Paf's resultaat:
- Winst: $37.575,80 / 3.757,58%
- CAGR: 68,51% per jaar
Kanttekening: BNB is 8.200% gestegen, Chainlink is 3.400% gestegen, maar Cardano slechts 18,5% over de afgelopen zeven jaar. Het verschil per Altcoin is gigantisch.
Poef's resultaat:
- Winst: $257.899,30 / 25.790%
- CAGR: 121% per jaar
Eindoordeel
Pief heeft een erg mooie ROI, Paf heeft een gigantisch rendement, en de winst van Poef is gewoon krankzinnig. Uiteraard had Paf zijn portfolio ook op -80% kunnen staan als hij de verkeerde Altcoins had gekozen in 2018, en de timing van Poef zijn allocatie is bijna 100% optimaal en daarmee behoorlijk utopisch.
Deze berekening laat echter zien dat als je op het juiste moment risk-off gaat en op het juiste moment weer iets meer risk-on, de cryptomarkt de afgelopen jaren ontzettend lucratief had kunnen zijn.
Eind dit jaar komen we nog eens terug op Pief, Paf en Poef om te zien waar de portfoliowaardes dan staan.
