Vandaag geen uitgebreide uitleg over waarom ik dit fonds heb gekozen om te analyseren; deze keer "gewoon" een technische analyse van een aandeel dat én erg populair is én de laatste tijd goed presteert: Palantir!
Palantir is een Amerikaans softwarebedrijf, gespecialiseerd in "big data" analyse, en creëert voor haar klanten de beste gebruikservaring om met deze data te werken.
Ik ga het bedrijf niet fundamenteel analyseren, maar de omzetontwikkeling mag er zeker zijn. Alleen in Q1 2020 lukte het niet om de omzet van het vorige kwartaal te overtreffen. Hoewel de omzet toen slechts met een verwaarloosbare $31 lager uitviel, was het geen stijging.
Hoe indrukwekkend de grafiek ook lijkt, het is nog niet enorm spectaculair. Ja, jaar-op-jaar zijn dit "double digit" stijgingen, maar sinds 2022 heeft Palantir in geen enkel kwartaal meer dan 30% groei behaald.
Als je kijkt naar kwartaal-op-kwartaal, is het bedrijf sinds 2021 nergens harder gegroeid dan +10% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Knap, maar naar mijn mening niet meer dan dat.
Interesse in een fundamentele analyse? Lees dan hier de deepdive van Jasper:
Jasper
Key summary
Dit zijn drie belangrijke conclusies uit het artikel:
De maandgrafiek
Laten we naar mijn charts gaan. In Q4 2020 ging Palantir naar de beurs en profiteerde het direct van de "grote gratis geld show". In vier maanden tijd steeg het liefst 350% en zette het in januari 2021 een all-time high (ATH) neer op $45.
Daarna volgde een bear market van exact twee jaar, met in januari 2023 een dieptepunt op $5,84, een daling van maar liefst 87%! De ATH was waarschijnlijk overdreven, net zoals de low dat was; beleggers schieten immers graag door in beide richtingen.
Vanaf die low is het herstel bijna een spiegelbeeld van de daling. In mei '23 brak de koers boven de MA21, die daarna liefst vier keer werd getest en telkens werd goedgekeurd. Bij de laatste keer was het "touch & go", en sindsdien is de koers alleen maar harder en steiler omhoog gegaan.
Inmiddels is de afstand met de MA21 enorm, en ik verwacht dat er een top in de maak is en er een pullback zal komen. Zoals eerder gezegd, kan het een correctie in prijs zijn (koers daalt richting de MA21), maar ook een correctie in tijd, waarbij de MA21 oploopt terwijl de prijs amper zakt. Vroeg of laat zal er echter een "reversion to the mean" plaatsvinden.
Cyclus
De indicatoren laten een afvlakkende beweging zien, wat suggereert dat het momentum afzwakt en er mogelijk een top wordt gezet. De bodem van begin 2023 was duidelijk een cyclische bodem, maar is er sindsdien ook een nieuwe bodem gezet? Zo niet, dan zitten we nu op bar 21 en is het aannemelijk dat er enkele maanden van relatieve zwakte aan komen.
Het zou ook kunnen dat er in april dit jaar een bodem is gezet, na 15 bars en een bescheiden daling van slechts twee maanden. Maar ik twijfel, omdat de indicatoren toen niet op een bodemstand stonden en de maand erna nog verder zakten.
Hoe dan ook, in beide scenario’s verwacht ik de komende maanden lagere koersen.
De RSI, hoewel niet zichtbaar, staat op 76 en bevindt zich in overbought-territorium. Dat zou betekenen dat dips gekocht moeten worden en dat de verwachte pullback een goed koopmoment kan opleveren.
De weekgrafiek
Op dit timeframe is er ruimte voor discussie over wanneer de bodem is gezet. Ik acht de bodem van midden april zeer aannemelijk, na een wekenlange pullback bij of net onder de MA21.
Of de low van begin augustus de laatste bodem was, betwijfel ik, want de indicatoren stonden toen niet op een bodemstand. Desalniettemin wijst de grootste groene candle sinds 2023 erop dat dit wel eens de weekbodem kan zijn geweest.
Deze week sloot de koers liefst 105% boven de low van augustus, in slechts negen weken tijd. Midden augustus begon er een pullback, maar die was beperkt. Vanaf begin september – toen bekend werd dat Palantir opgenomen zou worden in de S&P500 – ging het hard, en de koers is in vijf weken tijd bijna 50% gestegen.
De weekcyclus telt inmiddels 9 bars, de indicatoren staan strak bovenin, dus het zou de hoogste tijd zijn om een pullback te starten. De koers staat ook nog eens in de buurt van de ATH, dus alle ingrediënten voor een pullback zijn aanwezig. De ook hier niet zichtbare RSI staat op 79 en is dus overbought, maar dat is dus een teken van kracht.
Nieuwe ATH?
Kan de koers komende week dan niet een ATH neerzetten? Zeker, dat kan. Maar het is wel heel ongebruikelijk als dat dan een "blijvertje" zou zijn; de meeste break-outs falen, zeker diegene die van heel ver komen.
Wat je liever wilt zien is een pullback, dan een kleine stijging tot net onder de highs, daar even "uitrusten en energie opbouwen" om dan met kracht door de vorige high te breken.
Het zou mij niet verbazen als er een grotere pullback komt, met drie mogelijke doelen:
- Een daling naar de MA21, die elke week met $1 - $1,50 oploopt, dus over een aantal weken al bij $35 tot $36 kan liggen. Dat komt dan overeen met de low van de week candle van twee weken geleden, op $36,05.
- Mogelijk tot de 50% Fibo van de upmove sinds augustus. Die ligt op $32,81.
- Een daling naar de demandzone vanaf $31,58, wat ook zou betekenen dat het weekly gap wordt gevuld. In deze paarse demandzone ligt ook de 61,8% Fibo, dus het is ook prima uitlegbaar dat een pullback in die zone gaat eindigen.
De daggrafiek
Eindelijk een timeframe waarin de indicatoren keurig meedoen met het zetten van een bodem!
De low van 1 oktober – na een zijwaartse correctie in tijd – was precies bij de MA21 en de indicatoren wezen ook op een bodem. Daarna werd de sterke voorgaande trend vervolgd en acht koersdagen later sloot de koers 20% hoger.
Deze keer heb ik de RSI wel weergegeven, en het lukt vooralsnog niet om hogere toppen bij de RSI te zetten, terwijl de koers dit overduidelijk wel doet. De RSI zelf staat op 78 en is ook op dit timeframe overbought. Dat zou tot een pullback moeten leiden, maar die pullback zou dan wederom gekocht moeten worden.
Een dip tot net onder 40 (de bovenste paarse zone) zou dan steun kunnen bieden, voor opnieuw een beweging omhoog.
Conclusie
Uiteraard mag je niet voorspellen en moet je handelen op wat je ziet. Maar omdat op alle timeframes de RSI in overbought staat, de indicatoren wijzen op topvorming, en er eigenlijk al sinds 2023 geen echte daling is geweest, houd ik er wel degelijk rekening mee dat Palantir aan de vooravond staat van een serieuze pullback.
Daarop anticiperend heb ik vrijdag een kleine positie in turbo shorts ingenomen, om ook iets van "skin in the game" te hebben. Price action rechtvaardigt deze positie niet echt, maar de risk-reward wordt aantrekkelijk.
Het is maar wisselgeld; al zou de hele positie naar nul gaan, dan zijn er geen financiële gevolgen in Huize Trader Ted – hooguit wordt mijn ego wat gekrenkt.
Trendbeleggers met posities blijven uiteraard zitten, en wie Palantir wil kopen, doet er goed aan te wachten op zwakte. De onderliggende trend is up, dus het is een kwestie van geduldig uitkijken naar plekken waar een hogere bodem wordt geplaatst!
