De route van Bitcoin naar de $85.000

Vrienden! Een nieuwe week, en je weet wat dat betekent: nieuwe kansen!

We zijn begonnen aan september, traditioneel geen geweldige maand voor de markten. Zowel Bitcoin als mijn portfolio hebben het zwaar, ik kan niet anders zeggen, maar we blijven positief!

De komende maanden zullen bepalend zijn voor mijn strategie en portfolio. Het zou zomaar kunnen dat ik tegen het einde van het jaar mijn vakantie naar Marbella boek, of dat ik mijn vriendin moet vertellen dat we het moeten doen met een Airbnb in Zoetermeer.

Hoe het ook loopt, ik maak jullie van het hele process lotgenoot, of het nu richting de sterren is of mijn ondergang naar Hades.

De boring zone van Bitcoin

Wellicht kunnen we deze fase als "boring" bestempelen voor Bitcoin, de miners doen daar niet bepaald aan mee, die gaan in plaats daarvan keihard met de lift naar beneden.

Waar Bitcoin nog netjes binnen zijn grenzen blijft en zich rustig beweegt, duiken de miners gewoon zonder pardon omlaag.

De Bitcoin-grafiek is deze week nauwelijks veranderd ten opzichte van vorige week. We zitten nog steeds in de megaphone-formatie die zich maar blijft ontwikkelen. Dit patroon, dat al 7 maanden aanhoudt, geeft nog steeds de grootste kans op een uitbraak naar boven toe. En zoals het eruitziet, zijn we dichter bij het einde van dit patroon dan bij het begin.

Uitbraak aanstaande?

Mijn verwachting blijft dus dat we ergens in de komende twee maanden een mooie uitbraak omhoog zullen zien. Maar het is goed je te beseffen dat het bereiken van de steunzone beneden een reële kans heeft, wat betekent dat we de $50k kunnen bereiken zonder dit patroon te doorbreken.

Mijn koersdoel voor Bitcoin ligt nog steeds rond de $85k tot $90k.

Dit optimisme maakt ook dat mijn portfolio zich zwaar heeft geconcentreerd in één sector: de miners. Ik zie daar momenteel de meeste kansen. Het gaat misschien nog even duren, maar ik verwacht tegen het einde van het jaar de vruchten te plukken, maar makkelijk is het zeker niet.

Na de crash van Black Monday zit ik behoorlijk op de blaren, vooral omdat die crash mijn stop-losses op alle aandelen compleet heeft overgeslagen door de openingskoersen. En dat is pijnlijk, maar het hoort erbij.

Miners komen met updates

Ondertussen druppelen de rapporten van augustus van de miners binnen en zien we daar positieve berichten!

• Iris Energy wist 245 bitcoins te winnen in augustus en maakte $15 miljoen aan omzet. We lezen ook terug dat er meerdere inkomstenbronnen op dit moment voor Iris Energy aan de orde zijn: bitcoin mining, AI Cloud services en datacentra. De elektriciteitskosten per bitcoin waren $29.958.

• TeraWulf; de kosten per bitcoin kwamen uit op $35.407 en er werden 184 bitcoins gewonnen, 10.0 EH/s toegevoegd aan de capaciteit, en mooie stappen gemaakt op het gebied van AI/HPC.

Kans op voorzichtig herstel

Als we de liquidation heatmap bekijken, zien we dat de leveraged longs allemaal zijn uitgetikt door de grote jongens. Op dit moment is er vooral ruimte rond de $55k, waar nog flink wat leveraged shorts zitten.

Zoals we de afgelopen weken hebben gezien, sturen de grote spelers de koers precies die kant op waar ze het meeste kunnen winnen, terwijl de retailbelegger keer op keer zonder genade wordt geliquideerd.

De grote jongens kunnen dit spel blijven spelen zolang ze willen, terwijl de retailbelegger steeds meer moeite heeft om geld te vinden voor nieuwe posities met leverage. Het einde van dit spel lijkt nog niet in zicht.

Toch heb ik het gevoel dat ze eerst nog zoveel mogelijk geld uit de retail willen trekken, en dat zodra die klaar is met het gevecht, de echte opwaartse beweging zal komen.

Amdax, voor de serieuze cryptobelegger

Beleggen in crypto is al spannend genoeg. Des te belangrijker dat jouw digitale assets in een veilige kluis liggen.

Wij kiezen voor Amdax, onze exclusieve cryptopartner.

Maak gratis een account aan.

Lange termijn

Als we iets verder vooruit kijken, zie ik een goede kans dat de koers zich weer richting de $70k zal bewegen. Daar ligt namelijk, zonder twijfel, de grootste concentratie aan leveraged shorts.

Zodra de grote spelers besluiten die kant op te gaan, kan het snel gaan. Er ligt daar namelijk voor $1,92 miljard aan leverage te wachten. Het spel draait om de liquidaties, en met zoveel shorts bovenin is de kans groot dat we daar naartoe gaan om die eruit te tikken.

Dan nu door naar een kleine les in het belang van met verlies durven uitstappen als een trade niet jouw kant op gaat en de kracht van een stop-loss:

Mijn regel is simpel: als een positie met -20% daalt, sluit ik die af.

Waarom? Omdat een daling van 20% al een stijging van 25% vereist om weer break-even te komen. En dat is nog te overzien, psychologisch gezien.

Het is niet perfect, maar wel acceptabel. Het komt neer op kapitaalbehoud en mentaal de rust bewaren. Want hoe groter het verlies, hoe groter de benodigde winst om terug te komen.

Alles draait om de volgende grafiek:

Bij een verlies van 20% heb je een bijna even grote winst nodig om weer op nul uit te komen. Maar zodra dat verlies groter wordt, gaat de benodigde winst exponentieel omhoog.

Een verlies van 50%? Daar heb je een stijging van 100% voor nodig. Verlies je 75%? Dan moet je 300% verdienen om weer op nul te staan.

Dit maakt het hanteren van een stop-loss cruciaal voor kapitaalbehoud. Het voorkomt dat je vast blijft zitten in een positie die alleen maar verder daalt, en zorgt ervoor dat je altijd in de game blijft. Want laten we eerlijk zijn: ons einddoel is voor iedereen anders, maar het einde voor elke belegger is hetzelfde: $0.

Met dat in gedachten, tijd voor de gevreesde – maar noodzakelijke – portfolio-update.

Portfolio Update

• Rendement: -29%
• Verkocht: Cipher (-33%)
• Gekocht: Cleanspark, Iris Energy & TeraWulf

De les hier is duidelijk: stop-losses zijn er om je kapitaal te beschermen, maar bij uitschieters zoals 'Black Monday' beschermen ze je niet. Cipher is verkocht, maar tegen een hoge prijs, -33%.

Twee weken geleden schreef ik over Celsius en het “descending triangle”-patroon dat zich vormde. Een klassieke bearish formatie die vaak gevolgd zal worden door een neerwaartse beweging.

Op dat moment stond Celsius rond de $37, inmiddels zijn we nog eens 22% verder gezakt. Dit benadrukt waarom het zo belangrijk is om uit een trade te stappen zodra de signalen bearish worden.

Korte pijn is altijd beter dan chronische pijn, trek de pleister er dus maar direct af is mijn advies, want: laag kan altijd nóg lager, en dat heb ik gemerkt met Cipher.

Cipher – laag kan echt altijd nóg lager

Van Cipher heb ik een onvervalste 'Haagse directe' ontvangen. Terwijl andere miners in ieder geval nog geprobeerd hebben om te herstellen, dacht Cipher: 'bekijk het maar'.

Mijn stop-loss lag op $3,35, en die werd geraakt op vrijdag 3 september, waardoor ik uitstapte met een verlies van bijna 34%. Dat was pijnlijk, maar het had nog veel erger kunnen zijn: het aandeel staat nu op $2,72. Het laat zien dat je altijd klaar moet zijn om verlies te nemen voordat het nog verder oploopt.

Dit is een uitzonderlijk geval, omdat we - met bijna alle miners - na 'Black Monday' geforceerd nog in posities zaten waar we anders waren uitgestopt. Dan moet je roeien met de riemen die je hebt, en waar andere miners een goed herstel lieten zien, was dat bij Cipher niet het geval, en daarmee nemen we dus afscheid.

Klein lichtpuntje is dat de koers na het verkopen nog meer omlaag is gegaan, wat er wel aan heeft bijgedragen dat het verlies in dat opzicht beperkt(er) is gebleven.

TeraWulf– de groene rakker

Gelukkig was daar TeraWulf, mijn enige groene rakker in dit turbulente landschap. Eind augustus stapten we uit met een mooie winst van 15%, en begin september konden we weer instappen op hetzelfde niveau als voorheen: $3,80.

Deze keer hebben we de daling van -15% vermeden en onze winst op tijd verzilverd. Dit bewijst dat de strategie van snel in- en uitstappen, vooral bij volatiele miners, goed kan werken zolang Bitcoin in zijn "boring zone" blijft.

Nu hebben we weer een mooie positie, en TeraWulf bevindt zich nog steeds in een stevige steunzone. Nu wachten we af of we nog een keer een rit kunnen maken met de wolf.

Iris Energy – stabiele factor in een chaotische sector

Deze chart is sinds 2023 nauwelijks veranderd, en dat geeft me veel rust. De buy zone ligt tussen de $7 en $6, de trendlijn is intact, en de RSI is oversold – precies wat ik wil zien.

Ik verwacht dat we in een vergelijkbare situatie zitten als in oktober vorig jaar, toen we ook de onderkant van de trendlijn testten en de RSI twee maanden oversold bleef. Wat volgde, was een stijging van maar liefst 240% in slechts zes weken.

Mijn stop-loss komt onder de trendlijn, en bij een wekelijkse sluiting onder de lijn zal ik de trade verlaten. Maar voor nu is september dé periode om je positie op te bouwen of te vergroten. Verkopen? Dat doen we pas als we rond de $15 staan 😉.

CleanSpark - from hero to zero

CleanSpark: Het ooit zo geliefde paradepaardje onder de miners, maar het is ongelofelijk hoe snel het sentiment kan omslaan als de koers begint te dalen.

Het management, dat ooit de hemel in werd geprezen, lijkt nu niets meer waard, en het bedrijf dat ooit als rotsvast werd gezien, voelt nu net zo betrouwbaar als een willekeurige Chinese small cap.

Maar hé, zo snel als het sentiment kan draaien, kan het ook weer de andere kant op gaan.

De pijnlijke rit voor CleanSpark is waarschijnlijk nog niet voorbij.

We zitten nog midden in september en de grafiek laat nog ruimte zien voor een verdere daling.

Mijn verwachting is dat de koers kan zakken tot zo’n $6,75. Dit was eerst een weerstandsniveau, werd toen een steunpunt en lijkt nu weer getest te worden. Een aantal belangrijke dingen komen hier samen: de 0.786 Fibonacci, de trendlijn en datzelfde steunniveau.

Dit wordt een cruciaal punt. Als de kopers daar terugkomen en de steun houden, zou dat een teken kunnen zijn dat we de bodem bereikt hebben. Maar als ze wegblijven, dan zie ik nog ruimte om verder te zakken naar $4,35.

Dus, stoelriemen vast, deze lift is nog niet beneden.

Dit was het voor deze week - weet me te vinden met al je vragen en we spreken elkaar volgende week.

Proefabonnement op DLT Plus

Wil je actiever gaan beleggen en ben je nieuwsgierig naar een abonnement op De Lange Termijn?

Probeer DLT een maand met korting