Wat zeggen die ons en wat kunnen we mogelijk verwachten? Welke scenario's hebben op dit moment de grootste kans van slagen?
Om dit geheel nog wat extra kracht bij te zetten, heb ik van dit artikel een heuse collab gemaakt met niemand minder dan TraderFuckingTed. Maak je borst maar nat.
Bitcoin
Dit alles trappen we natuurlijk af met de grafiek van Bitcoin, waar we net als in het vorige artikel een blik werpen op de 4-uurs- en de daggrafiek.
1D-grafiek
Na de gigantische run-up hebben we een periode van consolidatie gehad, waarbij Bitcoin zich tussen de 73k en 59k bleef bewegen.
Inmiddels is deze trend doorbroken doordat we de 0.5 fib hebben bereikt op 56k. We zien nu de eerste vormen van een bull-flag ontstaan. Dit is een bullish patroon op de lange termijn, maar dit kan zomaar betekenen dat de low nog niet is bereikt op dit moment.
De 0.5 fib op 56k en de 0.618 fib op bijna 52k lijken de meest logische volgende bestemmingen voor Bitcoin.
4H-grafiek
Op de 4H-grafiek zien we hetzelfde patroon, maar ook dat de SMA 50 als weerstand heeft gefungeerd. De SMA 50 loopt bijna gelijk met de bovenkant van het trendkanaal, wat de druk alleen maar vergroot, de weerstand sterker maakt en de kans op een neerwaartse beweging daardoor groter wordt.
"Tedje is niet bullish op bitcoin" - TraderTed
Dan is het nu tijd voor het moment waar we allemaal op hebben gewacht: de TA-analyse van Ted. Om het in zijn eigen woorden samen te vatten: "Tedje is niet bullish op Bitcoin."
Analyse van Ted
Maandgrafiek (rechts): De indicatoren geven aan dat de top is bereikt, omdat ze onder het niveau van 60 komen. Dit zou betekenen dat we nog een paar maandelijkse candles van zwakte kunnen verwachten.
De paarse demandzone ligt te ver weg, wat ik op dit moment niet realistisch acht. Ik verwacht eerder een terugval tot rond of net onder de MA21 (afgerond naar 40K).
Een andere mogelijkheid is een test van de vorige supplyzone tussen 49K en 43K, gevolgd door een doorbraak en een terugtest van de uitbraak, wat een klassiek scenario zou zijn. De spike low van vorige week is momenteel mijn mid cycle low voor de week, maar er is geen overtuigend vervolg vanaf dat punt.
Dit past echter wel bij het beeld van zwakte in de maandgrafiek, waarbij ik verwacht dat die spike low binnenkort wordt doorbroken. De MA21 heeft het eenmaal gehouden, maar zal dat de volgende keer ook zo zijn? Als de MA21 wordt doorbroken, zou de koers verder terug kunnen vallen naar 52K tot 50K.
Als mijn analyse van de daggrafiek klopt, dan is de vorige cyclus gebodemd net onder 60K. Daarna ging de koers omhoog naar 67K, maar vervolgens brak hij door de vorige bodem.
Deze week steeg de koers weer naar een lagere top (65K), gevolgd door een afwijzing en momenteel bevindt de koers zich onder 61K. De huidige candle is een outside candle, zelfs een bearish engulfing, wat niet positief is.
Volgens de cyclustheorie zou er dan een nieuwe low moeten volgen, wat betekent dat een doorbraak van 56,5K op komst is.
De dagelijkse demandzone ligt tussen 52K en 50K. Ik heb deze zone al op Twitter genoemd, zelfs toen de koers nog boven de 70K was.
Kortom: Tedje is niet bullish op Bitcoin.... Pas als de maandbodem is gezet, kan de koers weer omhoog naar een test van de ATH. Mijn bearish beeld op de dagelijkse grafiek vervalt als 67K wordt doorbroken.
Ik denk dat onze methoden verschillen, maar we zijn het er wel over eens dat we op korte termijn bearish zijn als we naar de grafieken kijken.
De Miners
Omdat ik de miners op de weekgrafieken bekijk, is er voor sommige miners niet veel veranderd, wat positief is.
De weekgrafiek filtert veel ruis uit de volatiele aandelen en waar ik voornamelijk naar kijk, is of de structuur van de opwaartse trend intact blijft. Zolang dat het geval is, blijf ik bullish.
Dit betekent echter niet dat er geen ruimte is voor verdere daling voor alle miners, zonder dat dit de structuur doorbreekt. Dit zou goed passen bij hoe Bitcoin zich mogelijk zal gedragen in de komende periode.
Marathon ($MARA)
Hier is weinig veranderd ten opzichte van het vorige artikel. De trendlijn is nog intact. De SMA 50 lijkt samen te komen met het 0.618 fib niveau, wat een cruciaal punt zal zijn.
Er is nog zeker ruimte voor een neerwaartse beweging binnen het trendkanaal, mogelijk tot ongeveer $14, zonder dat de bullish structuur verloren gaat. Een doorbraak buiten het trendkanaal zou dit pas veranderen.
Marathon door de ogen van Trader Ted
De dagcyclus lijkt nog een paar dagen zwakte te herbergen, de koers is inmiddels de demandzone binnengedrongen. De ontwikkeling in prijs is door verschillende personen anders op te vatten;
- Ben je bullish, dan zie je vooral dat er recent op 15,63 een higher low is geplaatst én afgelopen week op 21,02 een higher high!
- Ben je bearish, dan zie je in de opgaande beweging naar 21,02 juist de volgende lower high....
Ik zou zolang de koers boven 15,63 longs overwegen voor een test van 21,02. Maar kijkende naar de maandgrafiek, dan lijkt het erop dat de low van april nog geen maandcyclusbodem is.
Ik verwacht de komende weken een laatste move naar beneden, waarbij een openstaande gap op de daily bij 13,70 de magneet is, met net daaronder de 76,4% Fibo lijn.
Is ook een beetje psychisch; retail legt vermoedelijk net de stops onder de recente low van 14,12 en die zouden dus nét uitgestopt kunnen worden alvorens de koers weer aan een rally kan beginnen.
Cleanspark ($CLSK)
Het heeft het zwaarder gehad en verliest hierbij de trendlijn. Direct onder bevindt zich de SMA 20 ($14,74) en een krachtige steunzone die voorheen lange tijd weerstand bood, maar nu is omgedraaid naar steun ($14,05 - $13,05).
Deze steunzone zal moeten standhouden om de structuur te behouden. Als dit niet lukt, zal ik de grafiek bijwerken.
Iris Energy ($IREN)
De trendlijn heeft nog standgehouden, maar het staat momenteel zwaar onder druk, waarbij de trendlijn nu al twee keer in korte tijd getest is en een derde test lijkt eraan te komen.
We naderen een cruciaal punt waarbij een doorbraak of ineenstorting op handen lijkt te zijn, wat natuurlijk veel zal betekenen voor het koersverloop. Het handelsvolume is de afgelopen 3 weken afgenomen en er zijn meer verkopers dan kopers.
Dit zal de komende weken moeten veranderen om een doorbraak mogelijk te maken.
Cipher ($CIFR)
Bevindt zich in een vergelijkbare situatie als Iris Energy. De trendlijn is nog intact, maar is de laatste weken vaak getest, terwijl de bovenkant al geruime tijd niet meer is getest.
Het doorbreken van de weerstand en voormalige toppen op $5,60 vormt de grootste uitdaging.
Cipher door de ogen van Trader Ted
Ook hier al ruim een jaar lang een range tussen grofweg 5,50 aan de bovenkant en 2,25 aan de onderkant. Eind maart keek de koers hier even boven, maar werd toch behoorlijk hard afgewezen.
Als 5,75 niet spoedig wordt gebroken, dan lijkt dat de top van de maandcyclus te zijn en zou er enige tijd zwakte kunnen komen. De koers kan dan terug naar onder de 3 en dan komt ook de stijgende trendlijn over de bodems van december 2022 en januari 2024 in het spel.
Vanaf dat moment dan long voor mogelijk een test van de highs op 5,75, dus dan kan een verdubbeling betekenen!
Terawulf ($WULF)
Ook deze wegde wordt steeds nauwer, waarbij de beslissing vermoedelijk ergens in juni zal vallen. De onderkant van de wegde wordt ondersteund door de fib niveaus, wat een solide bodem creëert, waarbij $1,80 nog kan worden bereikt zonder de structuur te verstoren.
Conclusie
Concluderend kunnen we vaststellen dat de komende weken zullen bepalen wat de koers wordt voor zowel Bitcoin als de miners. De grafieken laten zien dat er voor Bitcoin eerst nog wat neerwaartse druk ligt. De vraag is dan, wat betekent dit voor de miners?
We weten dat beide niet altijd synchroon lopen, en dat de miners vaak eerder beginnen aan de opwaartse beweging dan Bitcoin zelf. Dit zou een logisch scenario zijn gezien de grafieken.
De miners staan momenteel op twijfel, waarbij de echte beweging nog moet plaatsvinden; Bitcoin heeft al een bearish signaal afgegeven.
Mijn tactiek voor de miners blijft onveranderd: ik voeg toe bij serieuze pullbacks en houd deze cyclus aan, waarbij het leerpunt is om ook bij flinke stijgingen wat te verkopen.
Mijn minerportfolio is al meer dan eens van +40% naar -2% gegaan en andersom. Daarom kan ik meer rendement behalen door niet alleen te kopen bij flinke dalingen, maar ook te verkopen bij sterke stijgingen.
