Bij mijn zoektocht naar een nieuw fonds voor een mooie technische analyse lopen de redenen hoe ik er tegenaan loop behoorlijk uiteen. Er is echter één grote gemene deler: een nieuwsitem dat mij op de meest bijzondere gedachten brengt en dan BAM, ik weet het!
Deze keer is het de start van de herfst. De "R" is weer in de maand, de blaadjes beginnen te vallen, het wordt kouder, zou het dan mogelijk in de winter gaan sneeuwen? En zo kwam ik bij Snowflake uit...
Maandgrafiek
Zo'n 4 jaar geleden ging het naar de beurs voor $245, en sindsdien heeft het al een paar behoorlijke swings gemaakt, zowel omhoog als omlaag. Van $429 in december 2020 naar $185 in mei 2021, naar $405 in november 2021 tot - brrr, wat een daling - $110 in juni 2022.
Daarna is het een soort tradingrange geweest tussen die $110 en ongeveer $210. In februari dit jaar werd er even boven gekeken, maar dat werd een "look above and fail", want sinds die periode zijn de candles telkens rood...
En nu is de koers weer terug bij $110. Als contrair trader kun je prima een short bij de bovenkant nemen, of juist longs bij de onderzijde. De range is afgebakend, het risico dus beperkt; alleen een failed break kan je het leven zuur maken.
De cyclus is nu ook op een interessant punt aangekomen, want deze lijkt een bodem te willen plaatsen.
Er is deze maand al een nieuwe low gezet, dus de koers hóeft niet meer te zakken; er is aan alle voorwaarden voldaan.
Als eerste target naar boven denk ik aan een bounce van zo'n $50, oftewel bijna 50%. Waarom? De dalende MA21 komt dan in het spel én daar ligt ook de 38,2% Fibo van de daling van de recente high naar de huidige low. En nét daarboven ligt ook het midden van de range, wat prima als magneet kan dienen.
Als de koers de MA21 weet te breken, dan is er veel meer ruimte voor stijging.
Weekgrafiek
Zou Snowflake dan al een bodem hebben gezet?
Volgens de cyclus zou het kunnen dat $107 van 2 weken geleden de bodem was. Als dat zo is, dan is het begin van de nieuwe cyclus verre van overtuigend en zouden we mogelijk nog wel 15 weken per saldo naar beneden kunnen gaan. Dat is niet mijn hoofdscenario...
Nee, ik denk - mede omdat de indicatoren 2 weken geleden ietsje hoger stonden dan nu - dat de bodem nog gezet moet worden, dus dat $107 nog 1x gebroken moet worden. En dat zou vanaf nu elke volgende weekly candle kunnen zijn!
De trend is echter negatief, want telkens zijn er lower highs en lower lows. Als dat patroon intact blijft, dan zal de koers dus in de onderste oranje supplyzone weer gaan draaien. Niet geheel toevallig ligt er in die zone ook de dalende MA21...
Daggrafiek
Na een nieuwe low op 5 augustus - u weet wel, de Carry Trade-paniekdag - wist Snowflake midden augustus boven de MA21 te breken en daardoor leek er een einde te komen aan het negatieve sentiment. Maar met een enorme gap down werd de koers er weer duidelijk onder gedrukt en sindsdien bleef het eronder.
Gisteren werd de MA21 nogmaals getest en wéér bleek deze te sterk: de koers ketste af en zakte weer naar rond $110. De cyclus staat op bar 10, de indicatoren dreigen naar beneden te krullen en dat zou betekenen dat de koers ook weer richting het zuiden kan gaan. Een gemiddelde cyclus is rond de 20 bars, meestal tussen 15 en 25 bars.
Vanaf komende vrijdag is de timing voor een dagbodem goed, hetgeen dan ook een week- én maandbodem kan zijn!
Conclusie
Als de maandcyclus en de weekcyclus beide aangeven dat een mogelijke bodem nabij is, dan zou je moeten kijken naar de dagcyclus om een entry te pakken.
In principe maakt het voor buy and hold niet veel uit of je nu op $110 in de trade komt of op $106. Maar voor mij als trader is het een sport om de beste entry te krijgen.
En daarom wacht ik op eind volgende week én nog een lagere low. Dan is aan al mijn voorwaarden voldaan en houdt niets me tegen om deze long setup te pakken...
