Wat is een Short Squeeze – en 4 aandelen met potentie

Opeens had iedereen het erover. Zó erg zelfs, dat veel mensen de term tegenwoordig nog steeds gebruiken zodra een aandeel iets harder stijgt dan normaal. Alsof elk aandeel met 20% short interest ineens kan exploderen. Maar zo werkt het niet.

Hoe dan wel? In dit artikel leg ik je uit wat een short squeeze nou écht is, hoe het werkt, waarom het zelden voorkomt én geef ik je vier aandelen met bovengemiddelde short interest, waarvan je op dit platform een deepdive kunt lezen.

En waarom hield ik het zelf in de gaten? Nou… ik had een paar maanden vóór de squeeze langdurige callopties gekocht. 👀 Later in dit artikel lees je wat dat opleverde.

Wat is een short squeeze?

Allereerst de basis: een shortpositie betekent dat je inzet op een daling. Je leent aandelen, verkoopt ze direct en hoopt ze later goedkoper terug te kopen. Je winst komt dus uit de koersdaling.

Maar als de koers stijgt, heb je een probleem. Je verlies is in theorie oneindig, want er zit geen limiet aan hoe hoog een aandeel kan gaan. En op een gegeven moment móét je terugkopen om je verlies te beperken.

Wanneer dat met veel short sellers tegelijk gebeurt, krijg je een short squeeze:

Een vicieuze cirkel. Aangedreven door angst en traders. Het staat volledig los van fundamentals, al zie je vaak dat die juist het eerste zetje geven voor de stijging vóórdat de squeeze losbarst.

Waarom is het vaak géén squeeze?

In de jaren na Gamestop zie je het overal: "Aandeel X heeft 30% short interest, dus er komt vast een squeeze!" Maar dat klopt meestal niet.

Een short squeeze is niet iets wat je kunt voorspellen op basis van één getal. Er moeten meerdere ingrediënten tegelijk aanwezig zijn:

1. Een extreem hoge short interest (vaak >50%)
2. Onverwacht goed nieuws of een hype die het verhaal verandert
3. Kopers die weigeren te verkopen (lage float beschikbaar)

Als één van deze ontbreekt, mislukt de squeeze. En daarom was Gamestop een absolute uitzondering.

Het succes van Gamestop

In januari 2021 had het aandeel een short interest van meer dan 100%.
Dat betekent dat er meer shortposities waren dan er aandelen beschikbaar waren. Een soort muzikaal stoelendans zonder stoelen.

Toen kwam "Roaring Kitty" met zijn analyse: Gamestop was een turnaround case met nieuwe CEO (Ryan Cohen) en flinke cashpositie. Hij had in die tijd al meerdere video's gepubliceerd dat er meer shares short waren verkocht dan er beschikbaar waren, met het uitgangspunt "dit kan simpelweg niet".

Tegelijk begon WallStreetBets het verhaal te verspreiden. Miljoenen beleggers kochten. Maar belangrijker: ze verkochten niet. Daardoor werd de float nog kleiner. En toen hedgefunds hun shorts wilden coveren? Toen was het te laat.

De koers knalde omhoog. Short sellers verloren miljarden. Robinhood moest de handel zelfs beperken, iets waardoor ik persoonlijk nog steeds een lichte aversie heb tegen dat bedrijf.

PARTNER VAN DLT

Commissievrij beleggen voor iedereen. Automatiseer je groei aan de hand van een pie (mandje), ontvang dagelijks rente en beleg al vanaf €1 met fractionele aandelen.

Benieuwd waarom wij beleggen bij Trading 212?

Lees onze review

Er komt geen tweede Gamestop

Toch moeten we accepteren dat dit waarschijnlijk nooit meer gaat gebeuren.

• Short sellers zijn slimmer geworden
• Brokers grijpen sneller in
• Retail is minder gecoördineerd dan het lijkt

Dus als je ergens leest: “Dit aandeel heeft enorme short squeeze potentie en gaat 100x!”, dan hoop ik dat je bullshitfilter op volle toeren draait.

Maar... het blijft wél nuttig om short interest in de gaten te houden. Er zijn drie metrics om op te letten:

Ik laat dit persoonlijk nooit meewegen in mijn beleggingsbeslissingen, maar het kán wel verklaren waarom een koers lager blijft hangen dan je zou verwachten – bijvoorbeeld na wekenlang goed nieuws – of ineens omhoog knalt.

Oh? Hoe het afliep met mijn GameStop call opties? Die had ik natuurlijk ver voor de short squeeze verkocht voor slechts ~35% winst, in plaats van ~10.000% winst. Uiteraard. ;-) #DiamondHands

Vier DLT-aandelen met potentie?

Er zijn een paar aandelen die je hier regelmatig voorbij ziet komen, en die buitengewoon hard kunnen stijgen door hun hoge short interest. Het zijn net buskruitjes: één vlammetje kan al genoeg zijn om ze te laten ontploffen.

Hieronder vind je vier van die aandelen, waar de koers een flinke duw kan krijgen zodra er onverwacht positieve koersactie ontstaat.

Symbotic (SYM)

Autonome robots voor magazijnen — met deals met Walmart en Amazon is dit dé AI-pick & shovel voor logistiek.

• Short Interest: 17,62 miljoen aandelen
• Short Interest als % van de float: 40,68%
• Short Interest Ratio (Days to Cover): 10,8 dagen

Dit is by far de gevaarlijkste plek voor short sellers. Als Symbotic positief nieuws brengt (nieuwe klant, nieuwe innovatie), dan moeten shorters over elkaar heen rollen om terug te kopen. Combineer dat met een vrij illiquide float en je hebt een typische kandidaat die flink kan stijgen dankzij de short interest.

Analyse: Symbotic, een pure-play in autonome robots - DLT

Vandaag een deepdive van een small Cap met een enorme omzet(groei), en een pure-play in de wondere wereld van autonome robots.

De Lange TermijnJasper

Clear Secure (YOU)

Bekend van fast-track biometrische identificatie op luchthavens. Steeds meer schaalvoordeel en abonnementsmodel met pricing power.

• Short Interest: 17,62 miljoen aandelen
• Short Interest als % van de float: 40,68%
• Short Interest Ratio (Days to Cover): 10,8 dagen

Clear Secure wordt vaak verkeerd begrepen door analisten. De hoge short interest wijst op wantrouwen in het model, maar de margegroei liegt er niet om. Als dit aandeel verrast, kan dit leiden tot een serieuze koopdruk.

CLEAR Secure, mijn verrassing van het jaar - DLT

Met veel aandelen ben ik al jarenlang bekend. Maar ik zal niet de enige zijn die CLEAR Secure niet kent. Daar moet na vandaag verandering in komen, want dit aandeel moét je leren kennen.

De Lange TermijnJasper

Hims & Hers (HIMS)

Online apotheek voor zelfzorgproducten — van haar tot testosteron. Groeit hard, winstgevend, en net aangekondigde GLP-1-diensten.

• Short Interest: 60,66 miljoen aandelen
• Short Interest als % van de float: 33,32%
• Short Interest Ratio (Days to Cover): 2,5 dagen

De koers verdubbelde recent na uitstekende cijfers, maar shorters bleven alsmaar toevoegen aan hun positie. Zij spelen een gevaarlijk spel. Met zo'n hoge short interest én fundamentele kracht lijkt het vuurwerk nog niet voorbij.

Hims & Hers, het verhaal wordt steeds beter

Gisteravond heeft HIMS haar cijfers van het afgelopen kwartaal, én de forecast voor de komende jaren afgegeven. Ik praat je bij over de belangrijkste punten.

De Lange TermijnJasper

AST SpaceMobile (ASTS)

Mobiel internet vanuit de ruimte. Al deals met AT&T, Vodafone en vele anderen. Pre-revenue, maar als het lukt is dit SpaceX + telecom in één.

• Short Interest: 43,36 miljoen aandelen
• Short Interest als % van de float: 26,45%
• Short Interest Ratio (Days to Cover): 3,5 dagen

Shorters houden van speculatieve bedrijven die technisch complex zijn. AST SpaceMobile kan een paar dingen overkomen waardoor de koers fors daalt - satellieten die niet werken, lanceringen die mislukken, regulatie die tegenzit.

Echter, bij een volgende succesvolle test kan er paniek ontstaan onder shorters. En met zo’n float is dat olie op het vuur.

AST SpaceMobile gaat als een raket - tijd om winst te pakken?

Zonder twijfel is AST SpaceMobile de afgelopen maanden het meest populaire aandeel geworden in de DLT community. De koers steeg 12x (!) vanaf de bodem in mei. Het sentiment is opperbest. En nu?

De Lange TermijnJasper

Praat mee in de community

Wil jij meepraten over dit soort ideeën, of delen welke aandelen op jouw radar staan?

Sluit je dan gratis aan bij onze community. Praat mee met honderden andere beleggers over de dagelijkse ontwikkelingen in aandelen en crypto, bespreek ideeën of maak het gewoon gezellig in onze digitale kroeg.

En ben jij een moderne belegger die nóg meer uit zijn tijd wil halen?
Dan is ons PLUS-abonnement echt iets voor jou.

Het is een kansrijk, maar ook volatiel jaar. Onze PLUS-leden zijn voorbereid voor maar een tientje per maand:

✓ Actueel inzicht in onze portfolio's
✓ Exclusieve, diepgaande analyses
✓ Volledig toegang tot de community

Word PLUS-lid

⚠️

Niets in dit artikel kan gezien worden als financieel advies. Bij beleggen loop je het risico jouw inleg (gedeeltelijk) te verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.