De 'Dogs of the Dow' is een beleggingsstrategie die verrassend eenvoudig is. Het idee komt van de Dow Jones Industrial Average (DJIA), een van de oudste en meest bekende aandelenindexen ter wereld. Deze index bestaat uit 30 van de grootste en meest invloedrijke bedrijven in de Verenigde Staten.
Maar hoe werkt deze strategie precies? Simpel gezegd, elk jaar kies je de tien aandelen in de Dow Jones met het hoogste dividendrendement. Dit zijn de 'Dogs'. Waarom? Omdat deze aandelen vaak lager gewaardeerd zijn in verhouding tot hun dividenduitkering, wat betekent dat je mogelijk een koopje hebt gevonden.
Hoe Pas je de 'Dogs of the Dow'-Strategie toe?
- Aan het Einde van het Jaar: Kijk aan het einde van elk jaar naar de dividendrendementen van de aandelen in de Dow Jones.
- Selecteer de Top Tien: Kies de tien aandelen met het hoogste dividendrendement.
- Investeer Gelijkmatig: Verdeel je beschikbare investeringsbedrag gelijk over deze tien aandelen.
- Houd Geduld: Houd deze aandelen een jaar lang vast.
- Herhaal: Aan het einde van het jaar herhaal je het proces met de nieuwe lijst van top tien dividendrendementen.
Waarom Zou Je de 'Dogs of the Dow'-Strategie Overwegen?
- Eenvoud: Geen ingewikkelde analyses of eindeloos onderzoek. Deze strategie is gemakkelijk te begrijpen en toe te passen.
- Hoge Dividendrendementen: Door te kiezen voor aandelen met hoge dividendrendementen, ontvang je regelmatige dividendbetalingen die je inkomsten kunnen verhogen.
- Historische Prestaties: Hoewel het verleden geen garantie biedt voor de toekomst, heeft deze strategie historisch gezien goed gepresteerd.
- Lage Kosten: Omdat je maar eens per jaar je portefeuille bijwerkt, houd je de transactiekosten laag.
Waarom Werkt Deze Strategie?
De 'Dogs of the Dow'-strategie werkt volgens het principe van 'herstel van de underdogs'. De aandelen met het hoogste dividendrendement zijn vaak diegenen die het slechtst hebben gepresteerd in de voorgaande periode. Het idee is dat deze aandelen vaak ondergewaardeerd zijn en een groter potentieel hebben om te herstellen. Wanneer deze bedrijven weer beter gaan presteren, profiteer jij als belegger van zowel dividenduitkeringen als mogelijke koersstijgingen.
Een Diepere Duik in Dividendrendement
Laten we even stilstaan bij het concept van dividendrendement, want dit is een cruciaal onderdeel van de 'Dogs of the Dow'-strategie. Dividendrendement is de verhouding tussen het jaarlijkse dividend dat een bedrijf uitkeert en de huidige aandelenprijs. Stel dat een bedrijf een dividend van €2 per aandeel uitkeert en het aandeel kost €40, dan is het dividendrendement 5% (€2/€40).
Hoge dividendrendementen kunnen aantrekkelijk zijn omdat ze wijzen op regelmatige uitkeringen aan beleggers. Maar wees voorzichtig: een extreem hoog dividendrendement kan ook een teken zijn dat het bedrijf in moeilijkheden verkeert, wat de aandelenprijs heeft doen dalen. Het is daarom belangrijk om niet alleen naar het dividendrendement te kijken, maar ook naar de financiële gezondheid van het bedrijf.
Voorbeeld van de 'Dogs of the Dow'
Stel je voor dat je aan het eind van het jaar naar de dividendrendementen van de Dow Jones kijkt en de top tien selecteert. Dit kunnen bedrijven zijn zoals Verizon, IBM en Coca-Cola, afhankelijk van hun prestaties dat jaar. Je verdeelt je investeringsbudget gelijkmatig over deze tien aandelen en houdt ze een jaar vast. Gedurende dat jaar ontvang je dividenden, en aan het einde van het jaar kijk je opnieuw naar de lijst en pas je je portefeuille aan.
Hieronder een overzicht van de 10 posities die de 'Dogs of the Dow' vormen voor 2024.
Historische Resultaten van de 'Dogs of the Dow'
Kijkend naar de afgelopen 20 jaar, hebben de 'Dogs of the Dow' beleggers beloond met een rendement van 10,8%. Interessant genoeg heeft de totale Dow Jones Industrial Average beleggers exact hetzelfde rendement opgeleverd - 10,8% over de afgelopen 20 jaar.
Er is slechts één variant van de 'Dogs of the Dow' die de prestaties van de DJIA heeft overtroffen: de zogenaamde 'Small Dogs of the Dow'-strategie. De 'Small Dogs of the Dow' vereist dat beleggers hun posities verder concentreren door slechts te investeren in de 5 hoogst renderende Dow-componenten met de laagste aandelenprijs. De gewone 'Dogs of the Dow'-strategie vertelt beleggers om de 10 hoogst renderende aandelen te kopen, ongeacht de aandelenprijs.
De 'Small Dogs of the Dow' hebben de afgelopen 20 jaar een rendement van 12,6% opgeleverd voor beleggers.
Ter vergelijking, $1.000 geïnvesteerd in de S&P500-index zou zijn gegroeid tot $6.254. Dezelfde investering in de 'Dogs of the Dow' evenals de gehele Dow Jones Industrial Average zou zijn gegroeid tot $7.776. Ten slotte zou de 'Small Dogs of the Dow' $1.000 hebben omgezet in $10.734 in dezelfde periode van 20 jaar.
Voor- en Nadelen van de Strategie
Voordelen:
- Laag Risico: Omdat je investeert in grote, gevestigde bedrijven in de Dow Jones, is het risico over het algemeen lager dan bij kleinere, minder stabiele bedrijven.
- Regelmatige Inkomsten: Hoge dividendrendementen betekenen dat je regelmatig inkomsten ontvangt, wat aantrekkelijk kan zijn voor zowel nieuwe als ervaren beleggers.
- Eenvoudige Implementatie: Je hoeft niet dagelijks de markt te volgen. Een jaarlijkse evaluatie is voldoende.
Nadelen:
- Geen Garantie op Succes: Zoals bij elke beleggingsstrategie zijn er geen garanties. Aandelen kunnen blijven dalen, en dividenden kunnen worden verlaagd of geschrapt.
- Marktveranderingen: De strategie is gebaseerd op historische data en marktpatronen die kunnen veranderen.
- Beperkte Diversificatie: Hoewel de Dow Jones uit 30 bedrijven bestaat, beperk je je portefeuille tot slechts tien aandelen, wat minder diversificatie betekent.
Belangrijke Overwegingen
Natuurlijk zijn er enkele dingen om in gedachten te houden. Hoewel de 'Dogs of the Dow'-strategie eenvoudig en potentieel winstgevend is, zijn er geen garanties in beleggen. Aandelenkoersen kunnen dalen en bedrijven kunnen hun dividend verlagen of zelfs schrappen. Diversificatie buiten de Dow Jones en periodieke evaluatie van je beleggingen blijven belangrijk.
Conclusie
Voor beginnende beleggers biedt de 'Dogs of the Dow'-strategie een toegankelijke en begrijpelijke manier om te starten met investeren. Het combineert eenvoud met potentieel aantrekkelijke rendementen, waardoor het een ideale eerste stap kan zijn op jouw beleggingsreis.
