Dit is een artikel voor de DLT-leden die nog op zoek zijn naar een pittig sausje om over hun portfolio te sprenkelen.
We gaan even een kijkje nemen naar hoe je eventueel kunt inspelen op een aankomende outperformance van Altcoins ten opzichte van Bitcoin aan de hand van vorige cycles, enkele overwegingen met betrekking tot allocatie, en om af te sluiten enkele narratieven/sectoren die het goed zouden kunnen doen.
Key summary
Dit zijn drie belangrijke conclusies uit het artikel:
Houd de Bitcoin-dominantie-chart in de gaten. Als de dominantie begint te dalen, is dat vaak het startschot voor Altseason. Overweeg dan om geleidelijk - en met mate - meer in Altcoins te schuiven.
Focus op veelbelovende sectoren zoals AI-coins, Real World Assets (RWA), launchpad-tokens, CEX-tokens, en meme-coins. Spreid je investeringen over 10-15 Altcoins om overzicht te houden en het risico te beperken.
Maak een duidelijk verkoopplan voordat de markt piekt. Altcoins kunnen tijdens een bullrun enorm stijgen, maar verliezen daarna vaak meer dan 90% van hun waarde. Begin bijvoorbeeld met winst nemen als Ethereum of Bitcoin nieuwe hoogtepunten bereikt.
Altseason in de vorige cycles
Altcoins market cap
"History doesn't repeat itself, but it often rhymes." Een quote die je maar al te vaak voorbij ziet komen, maar het verleden kan je wel een goed idee geven over hoe de toekomst eruit zou kunnen zien. Wanneer je in Tradingview 'Total3' ingeeft, zie je de market cap van alle Altcoins, uitgezonderd Bitcoin en Ethereum.
In 2017 lag de top van Bitcoin midden december, terwijl de Altcoins gemiddeld genomen pas hun top bereikten midden januari.
In 2021 lag de top van Bitcoin midden november, en de Altcoins zagen gemiddeld hun top op hetzelfde moment die cyclus. We kunnen alvast stellen dat het geen slecht idee is om afscheid te nemen van je Altcoins wanneer Bitcoin zijn top heeft gezien.
Bitcoin dominantie
De Total3-chart heeft aangetoond dat Bitcoin en Altcoins min of meer gelijklopend de weg naar boven inzetten. De vraag van 1 miljoen is uiteraard: wanneer is Bitcoin het snelste paard en wanneer nemen Altcoins de fakkel over?
De chart die ons daarbij het beste helpt, is de Bitcoin-dominantie chart.
Hoe hoger het percentage aan de rechterzijde van de chart, hoe sterker Bitcoin is ten opzichte van Altcoins. Een stijgende trend in de chart betekent dus dat Bitcoin beter presteert. De twee grote Altseasons vonden plaats van maart 2017 tot januari 2018 en van december 2020 tot en met mei 2021. Op die momenten had je het dus beter gedaan met een Altcoin-index dan met Bitcoin.
Vanaf midden 2021 tot maart 2023 zien we min of meer een range vormen, waaruit Bitcoin daarna is uitgebroken. Gedurende 1,5 jaar heeft het Altcoins overtroffen. We zien dat de chart nu geleidelijk aan in het territorium begint te komen waar de start van het vorige Altseason werd gegeven. Als we daar ook het tijdsbestek in meenemen, lijkt het erop dat de Bitcoin-dominantie in de komende 1-3 maanden neerwaarts zal breken.
Amdax, voor de serieuze cryptobelegger
Beleggen in crypto is al spannend genoeg. Des te belangrijker dat jouw digitale assets in een veilige kluis liggen.
Wij kiezen voor Amdax, onze exclusieve cryptopartner.
Portfolio herbalanceren, mijn strategie
Met deze informatie kunnen we aan de slag en gaan sleutelen aan onze portfolio/allocatie. Als je echt 'full crypto degen' wilt gaan, kun je al je Bitcoin omwisselen voor Altcoins, maar dat zou ik toch eerder afraden. De vorige cycles hebben bewezen dat dit positief kan uitpakken, maar als het deze keer anders loopt, ben je de sjaak.
Persoonlijk heb ik een gemiddelde appetijt voor risico. Sinds oktober ben ik langzaam begonnen met licht te verschuiven richting Altcoins. Op het moment van schrijven ziet mijn allocatie er als volgt uit (stablecoins niet meegerekend):
- Bitcoin: 50%
- Ethereum: 25%
- Altcoins: 25%
Ik ben, net als Twan, sinds het breken van de ATH begonnen met een DCA-out-methode voor Bitcoin. Maar aangezien BTC de Alts gedurende 2024 op de pijnbank heeft gelegd, stond mijn allocatie van Bitcoin een paar maanden geleden een stuk hoger dan nu.
Aangezien ik verwacht dat de Bitcoin-dominantie binnenkort een top zal neerzetten en ik verder blijf DCA-out toepassen voor BTC, verwacht ik dat mijn Ethereum- en Altcoin-allocatie in 2025 mijn Bitcoin-allocatie gaan inhalen. Zodra Ethereum groter is dan Bitcoin, hoop ik deel uit te mogen maken van team #etherbak.
Over Ethereum gesproken: op het moment dat ETH beter presteert dan Bitcoin, zien we vaak ook dat Altcoins aan snelheid winnen. Een chart waar ik daarom naar kijk, is de ETH/BTC. De groene balk die ik heb ingetekend, markeert het begin van de laatste snelle outperformance van ETH ten opzichte van BTC. Die zone kan ook interessant zijn om wat Bitcoin in te ruilen voor Ethereum.
Voor Bitcoin koop ik niet meer bij boven de ATH van 2021, terwijl ik voor Ethereum en een aantal Altcoins zeker nog niet klaar ben met extra kapitaal die kant op verschuiven. Er is ook een launchpad waaraan ik de komende 8-10 weken ga deelnemen, met een twintigtal IDO’s om mijn Coffee Can nog wat extra bij te vullen.
Mijn doel is om volledig klaar te zijn met aankopen tegen de tijd dat Ethereum de high van maart (4100) breekt. Vanaf dat moment kan het allemaal heel snel gaan, en wil ik op mijn handen zitten totdat Ethereum zijn ATH van 2021 breekt. Pas dan begint een nieuw uitschaalplan.
Nog een belangrijke toevoeging: de bedragen die ik wekelijks uitschaal voor Bitcoin gaan zeker niet integraal naar Altcoins. Een deel is daarvoor gereserveerd, maar een ander deel wordt veiliggesteld en niet meer in de cryptomarkt gestopt.
Robin
Lees ook hoe Robin een 'coffee can' strategie benut met crypto.
5 interessante sectoren/narratieven
Er zijn ondertussen al meer dan 15.000 Altcoins waar je uit kunt kiezen. Genoeg keuze dus, maar welke voeg je toe aan je portfolio?
Persoonlijk ligt mijn ideale aantal tussen de 10 en 15 Altcoins. Zo kan ik voldoende spreiden tussen verschillende categorieën, maar behoud ik wel overzicht. De volgende 5 sectoren kunnen het volgens mij goed doen tijdens de komende bullrun:
1) AI coins
Het zal je niet verbazen dat deze sector deel uitmaakt van deze lijst. Sinds ChatGPT het licht zag en Nvidia een van de grootste beursgenoteerde bedrijven werd, is AI alomtegenwoordig. Ook in crypto zagen we enkele AI-coins enorme koerswinsten genereren. Deze sector zal volgens mij zeker een graantje meepikken bij een sterke Altcoin-stijging.
2) RWA coins
Real World Asset-coins zijn tokens die een tastbare asset buiten de digitale wereld vertegenwoordigen, zoals gebouwen, machines of obligaties. Het idee hierachter is dat eigenaarschap wordt vastgelegd op de blockchain. In de vorige cycle zagen we een gekte rondom NFT’s; misschien gaat deze cycle verder dan eigenaarschap van digitale zaken. Wat het extra interessant maakt, is dat BlackRock hierachter de schermen mee bezig is.
3) Launchpad coins
Een launchpad-token kan worden gebruikt om een hogere allocatie te verkrijgen bij het deelnemen aan IDO’s. Tijdens een Altcoin-seizoen worden enorm veel nieuwe tokens op de markt gebracht. Hoe meer succesvolle IDO’s, hoe hoger de launchpad-token zelf ook vliegt.
4) CEX coins
Centrale exchange-tokens zoals BNB, CRO en nog vele anderen kunnen het vaak erg goed doen tijdens een Altcoin-seizoen. Veel retailbeleggers stappen op dat moment de markt in en openen accounts bij de grootste exchanges. Tijdens zo’n Altcoin-seizoen is er bovendien een enorme piek in handelsvolume, waarvan de CEX een mooi graantje meepikt. Als dat nog niet genoeg is, zie je vaak ook dat CEX's hun eigen tokens burnen, wat de waarde verder kan verhogen.
5) Meme coins
Doge, Pepe, Shiba Inu, Bonk... Ze hebben eigenlijk niet veel uitleg nodig. Deze coins zijn enkel en alleen gecreëerd voor entertainment en zijn volledig afhankelijk van hun community. Wil je echter de grootste achtbaan van cryptoland ervaren, dan kom je waarschijnlijk bij memecoins uit. Volatiliteit is gegarandeerd, en een klein percentage in memecoins kan wat extra beweging in je portfolio brengen.
Meer opties?
Er zijn uiteraard ook nog veel andere interessante opties (Layer 1, Layer 2, Gaming, ...). Voor wie wel exposure wil nemen aan de Altcoin-markt, maar het een gedoe vindt om veel verschillende tokens aan te kopen, zijn er ETF-oplossingen beschikbaar.
Altcoins gekte
Tot slot wil ik benadrukken dat Altcoins echt een gekkenhuis kunnen zijn. Je moet goed tegen enorme volatiliteit kunnen en vooral een strak plan hebben om op tijd uit de markt te stappen. Helaas verliezen veel van deze tokens in een berenmarkt meer dan 90% van hun waarde.
Ik zal zeker updates geven over wanneer ik zelf risico/winst van tafel neem. Stel gerust je vragen in de Cryptohoek van de Discord!
Meepraten?
Deel jouw ideeën met andere DLT beleggers of stel een vraag aan de schrijver van dit artikel binnen onze community.
