Er gaat letterlijk geen dag voorbij dat ik geen zoekmachine gebruik. Maar zou je bij de zoekmachine-giganten zelf ook naar kansen kunnen speuren? Hoe leuk is het dan om er twee tegen elkaar af te zetten, die enerzijds in een ander werelddeel actief zijn en anderzijds ook in een verschillende charttechnische fase zitten. Ditmaal een analyse van Google en Baidu!
Google behoeft geen introductie, iedereen kent het en komt er - bewust of onbewust - elke dag wel mee in aanraking. En om het mezelf makkelijk te maken: Baidu is het "Chinese Google". Een fundamenteel vergelijk laat ik over aan Jasper, maar een soort "prijsvergelijk" vind ik wel aardig.
Ik heb daarvoor zelf een grafiek in elkaar gedraaid om met name de tegendraadse beweging van de laatste twee maanden te laten zien.
De grafiek start op 1 mei en eindigt bij de slotkoers van vrijdag. De groene lijn is Google en laat een overwegend zijwaartse, maar overall licht stijgende beweging zien. Vermeldenswaardig: Google is op het hoogste punt ooit gesloten!
Hoe anders is het met Baidu... Tot en met half mei kon het zijwaarts met Google meedansen, maar daarna ging het in een rap tempo met ruim 20% naar beneden. Ook vermeldenswaardig: Baidu is op het laagste punt in ruim 1,5 jaar gesloten!
Ere wie ere toekomt, dus we beginnen met de best presterende: Google.
Hierboven de maandgrafiek vanaf 2020. Zoals bijna alle fondsen zette het een low in maart 2020 en topte het eind 2021, met voor Google een stijging van 200%! Daarna ook de correctie met ruim 45% tot de lows in oktober 2022. Nu kunnen we ons allemaal voor de kop slaan - met de wetenschap van nu in pacht - dat we toen op koersen onder de $85 niet massaal hebben aangekocht.
Dit jaar eind januari keek de koers even boven de vorige highs, maar moest direct terug. De pullback duurde tot begin maart en de MA13 (de grijze lijn) bracht redding. Wat heet! Het bleek het startsein voor een veel steilere upmove, die dus nu al vier maanden gaande is! Als je de twee genoemde lows met elkaar verbindt en er ook de high van 2021 bij betrekt, dan krijg je een mooi trendkanaal. En de koers is dus nu hard op weg om de bovenzijde daarvan te testen!
De cyclusindicator wijst nog steeds omhoog, ook al zitten we al in de 19e maand. De koers kan dus nog wel even iets verder doorstijgen. Is er dan echt niets aan te merken op Google? Jawel, maar dat is prematuur: de RSI slaagt er niet in de toppen van oktober 2021 te breken, maar de niveaus zijn wel boven de 70 en geven dus "overbought" aan.
Een correctie is dan wel aannemelijk, maar overbought is een teken van sterkte, dus zou een mogelijke dip weer gekocht moeten worden... Mogelijk nog een paar dollars erbij tot aan de bovenzijde van het trendkanaal en bij een doorbraak van de fel stijgende trendlijn een correctie naar de paarse demandzone?
Doel is dan dus een daling naar $150 tot $130.
De weekgrafiek
Ik heb de grafiek een beetje uitgerekt, zodat je de beweging kunt zien vanaf de lows in oktober 2022. Het stijgende trendkanaal van de maandgrafiek zie je van links binnenkomen en vervolgens hoe de diverse MA's de koers telkens opvangen.
En vanaf maart dit jaar heeft zich binnen het stijgende maandkanaal een steiler trendkanaal ontwikkeld. Als er plaatjes gezocht moeten worden die passen bij "the trend is your friend", dan kun je nu dus stoppen met zoeken!
Wat betreft de cyclus zitten we inmiddels op bar 15 en knikken de indicatoren zelfs weer omhoog. Toch moet ik de waarschuwende vinger opsteken, want ook op dit timeframe laat de grafiek een héél licht dalende RSI zien - die ook nét onder de 70 ligt - terwijl de koers dus wél hoger gaat.
Deze negatieve divergentie kan nog wel even aanhouden, maar het kan een signaal zijn dat er topvorming gaande is. Maar zolang de koers in het kanaal zit en wordt opgevangen door de kortste MA (in dit geval de groene MA8), gaat het verder omhoog. Breekt dat niveau, dan is de MA13 (grijze lijn) het volgende doel, vervolgens de bruine MA21.
De eerste demandzone ligt grofweg tussen $161 en $153.
De daggrafiek
Midden mei werd er een nieuwe high gezet en zoals eigenlijk altijd, volgt er op een beweging in welke richting dan ook, een beweging (correctie) de andere kant op. Dat leidde tot een nieuwe dagcyclusbodem op bijna $171 waarna de uptrend werd vervolgd met een nieuwe high op $182.
Ook die beweging kreeg te maken met een pullback: een hogere bodem op $175. En omdat de trend nog steeds up is, werd de high wederom aangescherpt. Maar Google was niet in staat om ook boven de vorige high te sluiten! Ook hier negatieve divergentie, want de koers gaat hoger, de RSI lager.
Er is geen enkele reden om aan te nemen dat de top vrijdag is gezet, maar ik zou wel waakzaam zijn.
Een doorbraak naar beneden van de MA8 op $178 is voor mij een eerste signaal, een doorbraak van de recente low op $175 een soort "bevestiging" dat de korte termijn trend aan het veranderen is. Wordt $171 neerwaarts uitgenomen, dan vermoed ik dat de week- en maandtop is gezet en dan kan een grotere correctie gestart zijn.
Let daarbij ook op de enorme gap, links op de daggrafiek; die gaat dan zeker als magneet fungeren...
Conclusie Google
Ben je een "buy & hold" belegger, prima! Over een paar jaar staat het aandeel statistisch gezien waarschijnlijk hoger dan nu.
Zit je wat korter op de bal of wil je een stukje traden, dan kun je ook blijven zitten; de trend is immers omhoog, maar je zou wel kunnen kijken waar je stops zouden moeten liggen.
Heb je géén positie en overweeg je wel aan te kopen, dan lijkt het me nu niet het ideale moment om je slag te slaan. Ja, de koers kan zeker nog wel 5% of meer omhoog, maar het risico op een daling is groter. Beter is dan om een correctie af te wachten om dán aan te kopen.
Probeer ook te denken als een "grote partij"; wanneer gaan zij kopen of wanneer gaan zij verkopen? Doorgaans kopen zij op de lows, als iedereen bang is terwijl zij het potentieel zien. En ze willen zo hoog mogelijk verkopen, dus dat zou rond deze niveaus kunnen zijn. Retail (dumb money) doet het juist andersom: zij verkopen op de lows (gooien dan de handdoek in de ring) en kopen op de highs (FOMO).
Tipje mijnerzijds: probeer dus eens andersom te denken en laat dumb money niet jouw geld zijn...
Baidu
Aan de andere kant van de aardkloot is het behoorlijk anders. Zie hier de maandgrafiek, ook keurig vanaf 2020.
OK, Baidu zette ook een "Covid low" neer, ging er als een speer vandoor naar nieuwe highs en met een stijging vanaf die lows van +330%, procentueel dus méér dan Google. Vervolgens daalde Baidu ook flink, maar gaandeweg die daling hield het vergelijk op.
Het lukt Baidu niet om een hogere bodem te zetten, de daling hield pas op bij -80% vanaf de top! Vervolgens wel weer een verdubbeling naar $160, maar sindsdien zie je een "golvende beweging" naar beneden en sloot de koers vrijdag op $88, een daling van -45% ten opzichte van die $160.
De maandcyclus staat op bar 20 en de indicatoren geven nog ruimte voor extra daling.
De weekgrafiek
Net zoals bij Google een langgerekte grafiek en een trendkanaal, maar deze is dalend!
Vanaf begin 2023 zie je duidelijk lagere toppen en lagere bodems en dat proces gaat door totdat het tegendeel wordt bewezen.
Toch denk ik dat er binnenkort een upbeweging kan worden gestart, ik zal een paar redenen noemen waarom:
- De cyclus geeft aan dat er spoedig een bodem gezet kan worden: de teller staat op 21 candles en de indicatoren dalen niet meer steil, de daling begint af te vlakken.
- De onderkant van het dalende kanaal kan steun bieden.
- De koers is dicht bij een demandzone
Ben je agressief (in dit geval lang wachten op lagere koersen), dan moet je geduld hebben tot onder $79, maar de demandzone begint al vanaf $86,50 en daar ligt de komende twee weken ook ongeveer de onderzijde van het trendkanaal.
Kortom, best veel aanknopingspunten voor een mogelijke reversal op korte termijn!
De daggrafiek
Ook op de daggrafiek is het plaatje nog negatief.
Lagere toppen en lagere bodems, en zoals eerder al gemeld is de koers vrijdag op het laagste punt sinds 1,5 jaar gesloten. De cyclus telt 12 candles, dus er kan makkelijk 1-2 weken aan zwakte achteraan worden geplakt.
Mogelijk gaat de koers eerst iets omhoog, maar dan zou de laagste oranje zone (tot net boven $90) al weerstand kunnen bieden, eventueel de dalende MA21 die elke dag naar beneden gaat. Zolang de koers onder $98 blijft (de top van de bovenste oranje supplyzone) zal er koersdruk zijn.
Onder de huidige koersen staan nog twee lijnen, dat zijn openstaande gaps. Die $86,22 zie ik nog wel gevuld worden vanuit de weekanalyse, mogelijk blijft de onderste overeind. De RSI staat op 25 en is oversold, een teken van zwakte dus.
Daarom zou ik graag een bounce zien waardoor de RSI herstelt, vervolgens een daling naar nieuwe lows en dat de RSI dan een hogere bodem boven de 30 neerzet. Geduld is een schone zaak, maar betaalt zich vaak uit!
Laat de koers naar jou toekomen in plaats van erachteraan rennen; of zoals ik het woord "patience" bewust verkeerd schrijf: "paytience"!
Conclusie Baidu
De trend is onmiskenbaar negatief, maar het lijkt erop dat Baidu zich opmaakt voor bodemvorming en dus een grotere bounce.
Ik wacht vermoedelijk tot begin juli (dan heb ik weer extra informatie op de maand- en weekgrafiek!) om dan voorzichtig wat aandelen te kopen; een stijging van 50% zou kunnen, terwijl de maandtrend dan nog steeds negatief kan blijven.
Interessant genoeg voor een trade.
Overall conclusie
In beide fondsen heb ik geen positie, maar ik overweeg om in beide een aankoop te doen. Verrassenderwijs zijn het dan wel tegenstrijdige posities! Alhoewel, zagen we de afgelopen weken ook niet enorme sterkte bij Nvidia en juist zwakte bij AMD?
Het kan prima zijn dat de grote partijen op een gegeven moment winst gaan nemen bij de winnaars en dat geld dan gaan roteren naar de achterblijvers binnen dezelfde sector.
Bij Google zie ik topvorming en zou ik dus een shorttrade overwegen. Om uiteindelijk dan wel de veronderstelde dip te gebruiken om Google in mijn lange termijn portefeuille op te nemen.
Baidu zou ik spoedig willen aanschaffen voor een mogelijke rit omhoog.
Short Google en long Baidu lijkt toch ook een beetje op "spreidt uw kansen", want als beide dezelfde richting op gaan, zal je vermoedelijk geen winst maken, maar ook geen verlies...
