Je kent DLT als een platform vol (tech-)optimisten met een langetermijn mindset. Onze overtuiging is duidelijk: wij verwachten dat de komende jaren de rol van technologie en innovatie alleen maar groter wordt.
Artificial Intelligence, robotics, zelfrijdende auto’s, digitale assets... we hebben er een complete serie over gemaakt: Frontier.
Het is dus helemaal logisch om onze ‘beste paarden’ te kiezen voor deze race — en de komende jaren simpelweg belegd te blijven. Simpel, geen gekke dingen doen, niet lopen klooien met timings.
Want hoewel de markt door verschillende bear- en bullmarkten zal gaan, vermoed ik dat de langetermijntrend omhoog is.
Een ETF-belegger moet vooral lekker blijven zitten. Maar als actieve belegger, die dagelijks met zijn portfolio bezig is, zie ik dit als een kans om erbovenop te zitten. Als je die luxe hebt — benut ’m.
En dat is meteen mijn grootste uitdaging en persoonlijke opdracht in deze fase van de markt:
- Wat wordt mijn exitstrategie?
- Wanneer stap ik uit?
- En belangrijker nog: waar ga ik mijn cash dan in stoppen?
Ik neem je mee in mijn overwegingen en strategie. Hopelijk helpt het jou ook om jouw eigen exit-strategie vorm te geven.
Normaal gesproken delen we onze persoonlijke portfolio-strategieën alleen met PLUS-leden. Ben je benieuwd hoe wij het staartje van deze bullmarkt bespelen — en wanneer we de trend zien kantelen? Overweeg dan een abonnement.
Wat ging er mis in de vorige cyclus?
"Historie herhaalt zich niet, maar het rijmt vaak wel." Een gezegde dat ik van harte neem, want uiteindelijk blijkt dit verrassend vaak te kloppen. Mensen veranderen namelijk niet zo snel.
- We worden extreem comfortabel met risico als de markten hard stijgen.
- We worden extreem terughoudend met risico als markten hard dalen.
- En we worden verveeld als de markt een tijdje niet lijkt te bewegen
Ik verwacht dat we datzelfde gedrag ook in de komende periode weer gaan zien. Maar mijn ervaring van vijf jaar geleden heeft me geleerd hoe gevaarlijk dit kan zijn.
Tijd voor een korte trip down memory lane. Mocht je mijn verhaal niet kennen: ik besloot halverwege 2020 vol in risk-on assets te gaan zitten.
Waarom? Er werden gigantische winsten gehaald met beleggen in SPAC's, in innovatieve aandelen — Cathie Wood van ARK Invest was de nieuwe Warren Buffett — en er leek geen einde aan te komen.
Mijn rendement ging in een paar maanden tijd naar +323%. Ik was de koning. Ging een eigen fonds overwegen. Want wat ik kon, dat kon niemand.
Maar zoals je ziet aan de grafiek: die euforie duurde niet lang. Het was een periode van drie maanden (november t/m februari) van enorme koerswinsten. Totdat de klap kwam. En die was hard en onverwacht.
In de drie maanden erna ging ik van +315% rendement naar -40%. En in de maanden daarna werd de kuil alleen maar dieper. Tot zelfs -92%, één jaar later — op basis van een Money-Weighted Rate of Return (MWRR).
De bearmarkt was begonnen, maar ik zat al die tijd vol in risk-on modus. Dat is financiële zelfmoord.
Het staartje van de bullmarkt kan waanzinnig lucratief zijn. Zeker bij beleggingen in tech- en groeiaandelen en crypto. Een +300% in een paar maanden? Niet ondenkbaar, hoe belachelijk dat ook klinkt.
Maar net zoals een héél goed avondje stappen: hoe harder het feestje, hoe heftiger de kater. En dat wil ik niet nog een keer meemaken.
Commissievrij beleggen voor iedereen. Automatiseer je groei aan de hand van een pie (mandje), ontvang dagelijks rente en beleg al vanaf €1 met fractionele aandelen.
Lees onze review en ontvang een gratis aandeel als je een account opent.
Hoe ga ik 'het moment' bepalen?
We weten allemaal: het voorspellen van de exacte top of bodem is gekkenwerk. Toch zijn er een paar manieren die jou een indicatie kunnen geven over waar we nu staan:
Maar zelfs met goede inzichten en volle focus op de markt — het blijft ontzettend lastig om het juiste moment te bepalen om uit te stappen.
Vandaar dat een gelaagde uitstapstrategie het meest logische antwoord lijkt: stap voor stap wat fiches van de tafel nemen. Maar wel met het grote doel voor ogen: wanneer is deze bullmarkt voor mij een groot succes geweest?
Persoonlijk heb ik mezelf eerst de volgende vragen gesteld:
- Met welk bedrag kan ik mijn levenskwaliteit een flinke boost geven?
- Kan het met iets minder? Zo ja, wat is het minimum waarmee ik tevreden zou zijn?
- Hoe kan ik zorgen voor voldoende exposure om te profiteren als de bullmarkt wél nog een tijdje doorzet?
Dit is hoogst persoonlijk. Voor sommigen is een 2x levensveranderend. Anderen voelen dat ze een 5x of zelfs 10x nodig hebben. Hoe steviger de ambities, des te vatbaarder je bent om in het staartje éxtra risico te nemen.
En daarom is het belangrijk: je hoeft niet al je financiële doelen in één cycle te halen. Jezelf nu tijdig beschermen geeft je in de volgende bullmarkt een vliegende start.
Het duurde eeuwen voordat mijn portfolio herstelde van de bearmarkt, simpelweg omdat ik te weinig cash had gereserveerd. Cash ís een positie.
Hoe ziet mijn portfolio er straks uit?
Oké, stel dat het moment is aangebroken: het is tijd om maximaal uit te stappen. Hoe zou dat eruitzien?
Ik heb meerdere assets overwogen:
- Goud? Vaak sterk in bearmarkten, maar ik voel er weinig voor. Het is niet een asset die ik met vertrouwen lange tijd wil aanhouden.
- Wereld- of Dividend-ETF’s? Ze dalen misschien minder hard, maar ze dalen net zo goed. Nuttig voor een passieve langetermijnbelegger; zinloos voor een actieve belegger.
- Blijven zitten in mijn grootste overtuigingen? Absoluut. Maar voor de volle 100% en daarmee de lift naar beneden pakken? Zeker niet.
Uiteindelijk ben ik uitgekomen bij een strategie die defensief is, maar ook voldoende upside biedt als de bullmarkt langer zou doorgaan dan verwacht:
Simpel. Cash is koning in een bearmarkt, want het geeft enorme flexibiliteit. En één of twee jaar wat koopkracht verliezen door inflatie? Prima te accepteren.
Mijn overtuiging is dat crypto de komende jaren groter en groter wordt. Ik wil voldoende allocatie hebben voor die periode, ondanks dat er vast weer hevige dalingen komen.
Door belegd te blijven in deze posities blijf ik de bedrijven volgen. Als de bullmarkt doorgaat, is het rendement een mooi extraatje. En zo niet, dan geeft dit genoeg ruimte om agressief bij te kopen.
Mocht een waardering nu écht waanzinnig worden? Dan neem ik natuurlijk de ruimte om de volledige positie te verkopen.
Heel simpel: veel flexibiliteit met cash, en de 25% allocatie zorgt ervoor dat ik niet het gevoel heb dat ik alles mis als de bullmarkt doorgaat.
Wat en hoeveel verkoop ik dan?
Mijn afroommomenten zijn gebaseerd op de totale waarde van mijn portfolio, niet per positie. Ik hoef niet het maximale uit iedere individuele positie te halen: het gaat om het totaal.
Vaak is het staartje van de bullmarkt ook het moment dat álle risk-on assets flink stijgen.
Voor de makkelijke rekensom: stel dat ik nu €10.000 in mijn portfolio heb, en mijn doel voor deze cyclus is €25.000. Dan ziet het er als volgt uit:
- Op €12.500 verkoop ik 15% van mijn assets, evenredig over alle posities, om te wennen aan het verkopen.
- Op €15.000 (incl. cash) verkoop ik 20% van alle assets, opnieuw evenredig.
- Op €20.000 (incl. cash) verkoop ik 25% van mijn resterende portfolio.
- Op €25.000 (incl. cash) is het doel gehaald en verkoop ik de rest — uitgezonderd de posities die ik op de lange termijn wil vasthouden.
Ik kies bewust voor een hele simpele strategie. Geen targets per asset. Geen verkoopmomenten op basis van technische indicatoren. Simpelweg: afromen op weg naar mijn doel. Met vier momenten.
Het wordt al lastig genoeg om winst te pakken zodra je in een euforisch momentum zit.
Hoe meer kaders je hebt, hoe meer redenen je jezelf kunt geven om niét te verkopen. "Ja, maar ASTS is nog steeds ondergewaardeerd." Of: "ETH kan echt nog veel verder, dus die laat ik even staan."
Vergis je niet: in een euforische fase ga je jezelf overtuigen waarom een asset honderden miljarden waard kan zijn zónder omzet. Die fase doet gekke dingen met zelfs de meest rationele beleggers.
Hoe pak jij het aan?
Voor mij is de strategie heel helder en simpel:
- Bepaal een doel waarmee je tevreden bent, zonder het maximale eruit te willen halen.
- Keep it simple — hoe complexer het plan, hoe groter de kans dat het misgaat.
- Cash is king.
- Je hoeft jouw financiële doel niet in één cyclus te halen.
Nu ben ik benieuwd: heb jij al een exit-strategie klaarliggen? Hoe ga jij het aanpakken? En hoe ziet jouw bearmarkt-portfolio eruit?
Kom in onze community en bespreek dit met ~1.000 andere beleggers.
Ontvang verrassende ideeën, diepgaande inzichten en toegang tot onze portefeuille — zonder zelf tientallen uren onderzoek te doen.
✓ Actueel inzicht in onze portfolio's
✓ Analyses die je uren research besparen
✓ Inzichten over aandelen, crypto én ETF's
✓ Volledige toegang tot de community
