Een doodgewone, prima beursweek kreeg vrijdag ineens een flinke dreun. De Nasdaq daalde -4,2%, gedreven door een sterk banenrapport dat de kans op renteverlagingen verder verkleint. En waarschijnlijk hielp een oververhitte markt ook niet mee.
We roepen al weken dat beleggers steeds euforischer worden en dat geld verdienen bijna te makkelijk lijkt. Juist dan verschijnt vaak de man met de hamer. Echt verrassend is deze correctie dus niet. En dat is ergens juist positief.
Ik neem je mee langs de belangrijkste inzichten uit ons dashboard en deel opnieuw drie aandelen die volgens ons momenteel kansrijk zijn.
"Space en Quantum zijn oververhit"
De zwaarste klappen vielen precies daar waar de euforie het grootst was: Space Economy en Quantum.
In de podcast van 28 mei noemde ik beide thema's oververhit. Dat kwam mede door de data uit ons dashboard, waaruit bleek dat waarderingen sterk waren opgelopen terwijl dit fundamenteel lastig te verantwoorden was.
Als je kijkt naar de grootste verliezers van de afgelopen week, dan kregen Space Economy-aandelen de zwaarste klappen.
Bij Quantum lijkt het op het eerste gezicht milder. De bekende quantum-ETF staat nog maar zo'n 9% onder zijn recente top en noteert nog altijd bijna 40% hoger dan drie maanden geleden.
Maar dat beeld is misleidend. Die ETF zit namelijk vol grote, gevestigde technamen en vangt de klap daardoor nauwelijks.
De échte quantum-aandelen daalden net zo hard als Space-aandelen sinds 28 mei:
- IonQ -19%,
- D-Wave -19%,
- Quantum Computing -19%
- Rigetti -23%
De ETF houdt dus stand, de aandelen waar het werkelijk om draait niet.
Wat mij daarbij vooral opvalt, is dat geen enkel Space- of Quantum-aandeel in ons dashboard op "Aantrekkelijk" staat. Het overgrote deel scoort zelfs "Kritisch", met een fundamenteel zwak of op zijn best neutraal profiel.
Het zijn aandelen die vooral draaiden op een sterk verhaal en momentum. Zodra dat momentum hapert en de markt weer afrekent op actuele cijfers, zie je dat de hoge verwachtingen al lang in de koers zaten.
Dat betekent niet dat ik bearish ben op Space en Quantum voor de lange termijn. Wel zie ik het als thema's waarbij het verstandig kan zijn om opportunistisch winst te nemen wanneer de euforie hoog oploopt.
Software & fintech sterk signaal
Tegelijkertijd bleven twee hoeken verrassend goed liggen: software en fintech.
Op de dag van de dreun zelf sloten Visa (+1,1%) en Mastercard (+1,9%) zelfs hoger, terwijl Adobe (-2,7%), Atlassian (-2,0%), HubSpot (-3,5%) en Nu Holdings (-1,2%) maar beperkt daalden.
Sterker nog, kijk je naar de hele periode sinds 28 mei, dan staan veel van deze namen juist in de plus terwijl Space en Quantum crashten.
- Adobe (ADBE) steeg +4%
- HubSpot (HUBS) en Atlassian (TEAM) allebei rond de +7%.
Op een moment dat de duurdere thema's tientallen procenten inleverde, trok het afgestrafte deel van de markt juist aan. Opnieuw een signaal dat software en fintech redelijk gebodemd zijn.
Ons dashboard lijkt in ieder geval twee trends goed te hebben herkend:
- Space en Quantum waren oververhit en daardoor extra kwetsbaar voor een schok in de markt.
- Software en fintech bieden momenteel een aantrekkelijke risk/reward en kennen tot nu toe beperkte verkoopdruk.
Dat is een overwinning voor ons dashboard. We bespraken dit signaal de afgelopen weken regelmatig, ook in de podcast, en vooralsnog lijkt die analyse te worden bevestigd.
Drie kansen volgens datamodel
Iedere week wil ik drie aandelen op jouw radar zetten die volgens ons datamodel kansrijk zijn.
Langzaam begint het een uitdaging te worden om binnen een selectie van zo'n 150 aandelen elke week weer nieuwe kansen te vinden die niet al eerder voorbij zijn gekomen.
Toch springen er deze week drie aandelen uit, waarvan er twee bij de meeste beleggers nauwelijks op de radar staan.
Lees verder als PLUS-lid
Alles wat we doen: deepdives, live portfolio's, dashboard en community. €250/jaar.
Word PLUS-lid → Al lid? Log in
