Soms kom je bedrijven tegen die zó hard groeien dat het begint te jeuken. Zo'n groei wil je toch niet missen? Maar dat betekent niet dat ze automatisch een goede belegging zijn.
Vandaag duiken we in twee razendsnelle groeiverhalen: CoreWeave, de ruggengraat van AI, en Oscar Health, de zorgverzekeraar van de toekomst. Allebei modern, allebei in opkomst – maar met een totaal ander risicoprofiel.
Beide aandelen hebben we onlangs geanalyseerd voor onze PLUS-leden in onze wekelijkse deepdives, waar we fundamentele- en technische analyses combineren tot één compleet verhaal:
- Wat maakt het bedrijf bijzonder?
- Hoe ziet de groei eruit?
- Is het aantrekkelijk gewaardeerd?
- Wat is een goed instapmoment?
In dit artikel een korte introductie over CoreWeave en Oscar Health.
CoreWeave – infrastructuur voor het AI-tijdperk
Je hebt het vast meegekregen: AI is kind of a big deal. Hoe sneller de rekenkracht groeit, hoe sneller AI nóg impactvoller wordt.
Daar komt CoreWeave bij om de hoek kijken. Dit voormalige Ethereum miningbedrijf bouwde zichzelf om tot een hyperspecialist in AI-infrastructuur. Ze beheren inmiddels 32 datacenters, draaien op meer dan 250.000 Nvidia-chips, en ondersteunen onder andere OpenAI, Microsoft en Google Cloud.
“They come to us to solve their hardest problems.” – Michael Intrator, CEO
Sinds hun beursgang in maart is de koers met +335% gestegen. Waarom? Omdat ze iets bouwen waar grote techreuzen zelf geen zin of snelheid voor hebben: schaalbare, razendsnelle AI-rekenkracht.
Groeicijfers waar je u tegen zegt
- Omzetgroei: van $228M (2023) naar $1,9 miljard (2024) → +730%
- Q1-omzet: $981M → +420% YoY
- Outlook 2025: $5 miljard omzet (+160%)
- Backlog: $25,9 miljard (!) aan toekomstige orders
- Nvidia is aandeelhouder (~5–7%)
Dat zijn bizar hoge cijfers – zelfs voor AI-begrippen.
Maar… er zitten ook serieuze risico’s onder de motorkap:
- Verlies 2024: $863 miljoen, en dit loopt nog op
- Investeringen: $20–23 miljard nodig voor verdere groei
- Netto schulden: $10,6 miljard, waarvan een deel met 9,25% rente
- Afhankelijkheid: 62% van de omzet komt van één klant (Microsoft)
High risk, high reward
CoreWeave is allesbehalve een stabiel aandeel die je geduldig 30 jaar op de plank kan laten liggen. Dit is een high risk/reward belegging waar je gokt om een soort nieuwe Nvidia in je portfolio te krijgen, maar het kan ook de nieuwe WeWork worden.
Toch is het één van de spannendste AI-plays van dit moment.
Verwacht jij dat zij een sleutelpositie in de markt pakken? Dan is deze waardering nog verdedigbaar. Maar persoonlijk wacht ik op afkoeling: het sentiment is te heet, de balans te fragiel.
Lees hier de complete deepdive, exclusief voor onze PLUS-leden.
Yuri
Commissievrij beleggen voor iedereen. Automatiseer je groei aan de hand van een pie (mandje), ontvang dagelijks rente en beleg al vanaf €1 met fractionele aandelen.
Lees onze review en ontvang een gratis aandeel als je een account opent.
Oscar Health – de verzekeraar die je eindelijk begrijpt?
Oscar Health probeert iets op te lossen waar we allemaal wel eens tegenaan lopen: de zorgverzekeraar die je niet snapt, niet vertrouwt en vooral niet wil bellen.
Ze pakken het anders aan. Alles gaat via hun eigen app, inclusief contact met artsen. Je krijgt beloningen voor gezonde keuzes. En ze richten zich specifiek op millennials en Gen Z, die digital-first denken.
Toch is het aandeel zelf geen succesverhaal. Sinds de IPO in 2021 is de koers -65% gedaald.
Maar nu begint daar langzaam verandering in te komen.
Van verlies naar winst
Sinds de komst van voormalig Aetna-topman Mark Bertolini als CEO is er een omslag gaande. Zijn focus: winst maken, zonder de tech-ambitie te verliezen.
En met resultaat:
- Nettowinst: $25,4 miljoen in 2024
- Verwachting 2027: bijna $600 miljoen winst (+24x)
- Cashpositie: netto $1,15 miljard
- Free Cash Flow marge: 10,4%
De winstgroei komt vooral uit optimalisaties in de zogenaamde Medical Loss Ratio (MLR) – het percentage van de premie dat daadwerkelijk naar zorgkosten gaat. Hoe lager, hoe beter voor beleggers.
Maar eerlijk is eerlijk: het roept ook vragen op. Minder uitbetalen = minder tevreden klanten. En dat zie je ook terug in de reviews, die behoorlijk matig zijn.
Moeilijke sector, lage marges
Zorgverzekeraars opereren op lage marges, met veel politieke onzekerheid en stevige concurrentie. Oscar lijkt dat aardig te tackelen, maar:
- De klanttevredenheid is twijfelachtig
- Concurrentie komt van giganten met diepe zakken
- Vertrouwen winnen in zorg is traag en gevoelig
Toch is de waardering aantrekkelijk:
- P/E zakt naar 17,2x in 2026 aldus analisten (en verder omlaag in de jaren erna)
- PEG van 0,1x → ondergewaardeerd t.o.v. winstgroei
- Stevige cashpositie van $1,9 miljard als solide buffer
Oscar Health is dus rationeel aantrekkelijk, maar emotioneel moeilijk. Het voelt als beleggen in een sector waar winst en klantbelang wringen – en dat maakt het voor velen een aandeel in het 'too hard' mandje.
Maar als jij de tijd neemt om dit aandeel en de business te leren kennen, dan zou dit wel eens een aantrekkelijk groeiaandeel kunnen zijn.
Lees hier de uitgebreide deepdive, exclusief voor PLUS-leden:
Yuri
Ontvang verrassende ideeën, diepgaande inzichten en toegang tot onze portefeuille — zonder zelf tientallen uren onderzoek te doen.
✓ Actueel inzicht in onze portfolio's
✓ Analyses die je uren research besparen
✓ Inzichten over aandelen, crypto én ETF's
✓ Volledige toegang tot de community
Meer lezen?
Clover Health, meer een trade dan een belegging
Is hun AI-platform dé gamechanger of blijft het bij een saaie verzekeraar? Is dit de volgende healthcare multibagger?
Future of Defence ETF (NATO)
Defensie is hot. De NATO ETF richt zich op de toekomst van oorlogsvoering – maar is het nu tijd om in of uit te stappen?
Confluent, winstgevende groei ligt op de loer
Confluent groeit hard, boekt eindelijk winst én speelt een sleutelrol in AI. Dit aandeel verdient je aandacht – juist nu.
