Deze keer valt de keuze op Block, niet alleen vanwege dit aspect, maar ook omdat donderdag na de publicatie van hun resultaten de ware situatie duidelijk zal worden.
Laten we even teruggaan naar een paar jaar geleden om het grotere plaatje te bekijken: vanaf 2018 begon een opwaartse trend die uiteindelijk net boven de $100 piekte in het vierde kwartaal, gevolgd door een terugval van 50% naar $50 en vervolgens een handelsbereik tussen $50 en $90.
Toen kwam de coronapandemie en dat betekende een terugval tot net onder de niveaus waar de stijging begon.
Nadat de schrik voor corona was weggeëbd en er plotseling gratis geld beschikbaar was, volgde een enorme rally in alles wat maar groei of risico met zich meebracht. Bitcoin steeg bijvoorbeeld van $4.000 naar $69.000, en ook Block "deed het niet slecht" met bijna een vertienvoudiging: van net boven de $30 naar bijna $300.
Toen de rentetarieven weer begonnen te stijgen, gingen beleggers echter anders naar de waarderingen kijken en begon er een algemene correctie op de markt.
Vanuit technisch oogpunt was het ook interessant om te zien dat de koers weer precies terugkwam naar het ontstane disbalansgebied om vervolgens binnen een maand met maar liefst 80% te stijgen.
Deze stijging kreeg echter geen vervolg en dat brengt ons naar de huidige stand van zaken.
Maandgrafiek al tijden in balans
Sinds halverwege 2022 bevindt de koers zich in een redelijk handelsbereik, met ongeveer $90 als bovengrens en $40 als ondergrens.
Vanaf begin 2023 is echter een lagere hoogte en een lager dieptepunt te zien. Dit patroon werd recentelijk doorbroken toen de vorige lagere hoogte opwaarts werd doorbroken, wat het einde van de neerwaartse trend markeert. Met andere woorden, de zone waaruit de vorige hoogte werd doorbroken, zou nu steun moeten bieden.
Concreter gezegd, zolang de koers boven het laagste punt van de paarse vraagzone ($61,83) blijft, mag worden verwacht dat de recente hoogte wordt getest of overschreden.
Op dit tijdsbestek is de trend dus positief!
Op de weekgrafiek zien we sinds halverwege 2022 een dalend trendkanaal, waarin de koers eind oktober een bodem bereikte, net als de bredere markten.
Block brak hier eind december 2023 bovenuit, maar deze doorbraak hield uiteindelijk geen stand. Dit leidde echter wel tot een hoger dieptepunt eind januari van dit jaar, waarvandaan de koers opnieuw probeerde uit te breken.
Hoewel dit lukte en er zelfs nieuwe hoogtepunten werden bereikt, slaagde de koers er niet in om boven het eerder genoemde handelsbereik tot $90 uit te breken. De koers zakte opnieuw in, zelfs twee weken geleden tot onder de bovengrens van het trendkanaal, maar werd gered door de MA55.
Afgelopen week was er echter opnieuw een opwaartse beweging. De cruciale vraag is nu of het laagste punt op $69,81 ook het einde van de weekcyclus was. De indicatoren wijzen nog steeds naar beneden, daarom verwacht ik dat de weekcyclus nog niet voorbij is. Dit zou betekenen dat het laagste punt nog moet worden bereikt en dus onder die $69,81 zou moeten dalen.
Als het hoogtepunt van twee weken geleden ($78) wordt overschreden, dan klopt mijn visie niet en lijkt de bodem dus al gezet te zijn. Dan is het ook waarschijnlijk dat er een aanval op $87,52 komt. Uiteindelijk denk ik dat die niveaus ook wel worden bereikt, maar dat er eerst nog betere instapmomenten zullen komen.
Het hoofdscenario is voorlopig dus lagere koersen, waarbij ik de paarse vraagzone (tussen $67 en $63) als doelwit zie. Maar het omdraaien vanaf daar betekent wel een volgend hoger dieptepunt!
Heb je al een positie? Dan kun je gewoon blijven zitten, maar als $61,83 wordt doorbroken, moet je overwegen om uit te stappen.
Daggrafiek
Op de daggrafiek wordt het idee van een mogelijke daling ondersteund. Als mijn analyse klopt, is begin april een nieuwe dagcyclus gestart.
Zoals jullie wellicht weten, bestaat een cyclus uit twee delen en elk deel bestaat ook weer uit twee delen.
- In het eerste deel van de cyclus is er een stijging naar een top (gemarkeerd met een rode pijl bij $80,09) en een daling naar het midden van de cyclus (gemarkeerd met een oranje pijl bij $69,81). Deze midden-cyclusdaling heeft het bodemniveau van de vorige cyclus doorbroken, wat de cyclus bearish maakt.
- Het tweede deel van de cyclus zou dan moeten leiden tot een lagere top (controle: de top was tot nu toe $76,15) en daarna tot een daling onder het midden van de cyclus. Daarom twijfelde ik ook of $69,81 wel het dieptepunt van de week was...
Aan de linkerkant van de grafiek zien we ook een enorme kloof die nog niet volledig is gedicht. Daarom is $68,44 een logisch richtpunt, maar de dag ervoor was er ook al een kloof. En waarom zou die niet ook gevuld worden? Die ligt namelijk in de vraagzone tot iets onder $64.
Als de koers donderdag al in de vraagzone is gekomen én deze zone houdt stand, dan zou het "een dobbeltje" waard zijn om dus net voor earnings long te gaan.
Realiseer je echter wel dat er door earnings flinke uitslagen zijn (Google en Meta openden ook tussen de 10% en 15% hoger/lager!), waardoor steunen of weerstanden makkelijk breken! Earnings zijn en blijven coinflips, je weet immers niet wat er al in de koersen is ingeprijsd en hoe de markten gaan reageren.
Speel je bewust de earnings mee, doe het dan bescheiden en houd er rekening mee dat je direct tegen behoorlijke verliezen aan kunt kijken.
Conclusie
Ook al verwacht ik op korte termijn dus een koersdaling, in principe zou die daling dus een koopkans moeten zijn voor de beweging die daarop zou moeten volgen: wat mij betreft een test/break van de bovenzijde van de grote maandenlange tradingrange!
Tijdens die veronderstelde upbeweging krijg ik weer nieuwe aanwijzingen, zodat ik weer kan nadenken over de daaropvolgende move; wat dat betreft is beleggen ook net schaken....
Succes komende week!
