Bitcoin is begonnen aan de vierde test van de bovenkant van het 'megaphone'-patroon, dat we al sinds maart dit jaar volgen. Binnen deze zone, bekend als de ‘boring zone’, beweegt Bitcoin zijwaarts, maar dat betekent zeker niet dat er niets gebeurt.
Ondanks de naam zien we bewegingen van meer dan 25% omhoog én omlaag! Hoewel sommigen het ‘boring’ noemen, ervaren beleggers vaak anders. Zelfs tijdens zijwaartse bewegingen gebeurt er veel aan beide kanten van de koers.
Wat verwacht ik ervan?
Sinds Bitcoin de onderkant van de supportzone rond 52k aantikte, zien we een mooi patroon van hogere bodems, wat ons nu bij de bovenkant brengt. Deze eerste test om door de weerstand te breken, wat nodig is voor hogere koersdoelen, is nog niet geslaagd; de weerstand houdt voor nu stand.
Mijn verwachting is dat we in aanloop naar de verkiezingen geen spectaculaire bewegingen zullen zien, maar eerder een gezonde dip richting de zone van 65-63k. Het is daarbij belangrijk dat we een hogere bodem maken en de gele trendlijn intact blijft.
Een perfect moment voor een adempauze na een aantal sterke weken! Deze pullback kan zorgen voor een basis voor een mooie rally zodra het politieke stof wat is neergedaald.
De grafiek toont nog steeds een bullish patroon: hogere bodems wijzen op een stevige basis. Ik verwacht de komende week een daling, gevolgd door enkele zijwaartse bewegingen, waarna Bitcoin na de verkiezingen klaar is voor een sterke opmars.
Amdax, voor de serieuze cryptobelegger
Beleggen in crypto is al spannend genoeg. Des te belangrijker dat jouw digitale assets in een veilige kluis liggen.
Wij kiezen voor Amdax, onze exclusieve cryptopartner.
Op jacht naar de perfecte optie
De afgelopen week ben ik op zoek gegaan naar een goede (leap-)optiestrategie rondom mijn Bitcoin-thesis. En ja, die heb ik gevonden!
Opties zijn voor mij ‘boom-or-bust’-weddenschappen. Door in te zetten op aandelen met weinig populariteit – vaak door maandenlange dalingen – kunnen we bij een stijging van 10% in het aandeel soms 100% winst maken met opties.
Vorige week gebeurde dit bij Coinbase: een stijging van slechts 28% in het aandeel leverde een rendement van maar liefst 300% op de opties op.
Het mooie van deze hefboomwerking is dat ik met een relatief kleine inleg op het aandeel kan inzetten en direct weet wat mijn maximale verlies is. Zo’n optiestrategie werkt voor mij omdat ik bereid ben mijn inleg te verliezen, maar met een kleine inleg kan ik toch profiteren van aandelen met een krachtige hefboom.
Het gebeurt vaker dat ik verlies maak, maar dankzij de hoge rendementen zijn enkele goede trades per jaar al genoeg om winst te realiseren.
Nu zijn veel miners populair, wat de opties duurder maakt en de hefboom te klein voor mijn strategie. Als de hefboom niet minimaal 2x is – bij een aandeelstijging van 10% wil ik 20% rendement realiseren met opties – koop ik liever het aandeel zelf.
Aandelen hebben geen einddatum, terwijl opties dat wel hebben en hun waarde kunnen verliezen. Als de hefboom groot genoeg is, neem ik dat risico. Is hij niet groot genoeg, dan koop ik liever aandelen.
Mijn vondst: Bitfarms
Het aandeel dat ik gevonden heb, is Bitfarms (BITF): het probleemkind in deze cyclus.
Er is gedoe rond een mogelijke vijandige overname door RIOT, er zijn minder slimme beslissingen door het management genomen, en de koers blijft achter. Niet bepaald een aantrekkelijk aandeel, maar perfect voor onze optiestrategie!
Want weten we nog; je wilt niet inzetten op Messi of Ronaldo voor de topscoorders titel, je wilt inzetten op die mogelijke verrassing die niemand ziet aankomen. Dat is onze hefboom ;-).
Het is mogelijk dat Bitfarms deze hele cyclus aan zich voorbij laat gaan, maar zodra Bitcoin zijn oude highs breekt en de andere miners een opwaartse beweging inzetten, denk ik dat ook Bitfarms kan meedoen. Mocht dat gebeuren, heeft Bitfarms nog flink wat potentieel.
Ik schets twee scenario’s: een base case en een bull case.
- In mijn base case mik ik op een target van $5, een conservatief en realistisch scenario binnen de miner-wereld.
- In mijn bull case bereiken we de oude all-time high van $9,38, wat een enorme stijging zou zijn.
Twee opties
Ik heb twee opties geselecteerd:
- De $2 call-optie met afloopdatum 17 januari 2025, voor $42,50.
- De $5 call-optie met afloopdatum 16 januari 2026, voor $42,50.
De eerste optie heeft een kortere looptijd, ideaal voor snelle speculatie. De tweede optie heeft een langere looptijd van 1,2 jaar, een zogeheten leap-optie, en biedt een langer tijdsvenster om onze thesis te laten uitspelen.
Scenario’s en verwachte rendementen
Bij de eerste optie, met een doelprijs van $5, verwachten we een rendement tussen de 650% en 550%. Dit betekent dat als je de optie voor $42,50 koopt, je deze kunt verkopen voor tussen de $240 en $280 bij expiratie.
Bij de leap-optie rekenen we op een bullish scenario van $9. Dan zien we een verwachte stijging van 841%: koop de optie voor $42,50 en verkoop deze later mogelijk voor $350.
Voor de overzichtelijkheid nog een grafiek met scenario’s:
| Target | $5 | $9 |
|---|---|---|
| $2 optie (jan ’25) | 600% | 1500% |
| $5 optie (jan ’26) | -100% | 841% |
Dus, heren, er is niets meer te zeggen dan dit: place your bets!
