In eerste deel dook ik in de resultaten voor een immens populaire Wereld ETF: de iShares Core MSCI World ETF (IWDA). In het tweede deel bekeek ik de resultaten voor een andere populaire ETF: de Invesco NASDAQ100 ETF (EQQQ). Heb je die twee nog niet gelezen, zeker even doen!
Twan
Deze keer bespreek ik de beste en slechtste maanden voor een andere populaire ETF: de Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF (VHYL).
Vanguard All-World High Dividend ETF (VHYL)
Deze ETF staat al jaren bovenaan het lijstje van beleggers die een brede exposure willen hebben in de grootste bedrijven wereldwijd, die een (hoog) dividend uitbetalen. Met deze ETF koop je in feite een stukje in meer dan 1800 bedrijven en krijg je hiervoor een dividendpercentage (yield) van zo'n 3-4% op jaarbasis.
Het dividend wordt eens per kwartaal uitbetaald, dus vier keer per jaar ontvang je een plukje cash in je broker-account. Dit geld wordt dus niet automatisch voor je belegd, omdat het een "distributing" (uitkerende) ETF betreft.
Ok, laten we in de cijfers duiken om te zien in welke maanden er negatieve of positieve rendementen te zien zijn.
Heatmap
De rendementen van de VHYL High Dividend ETF kun je hieronder per kwartaal in de heatmap zien, sinds begin 2014 tot eind 2023 (10 jaar).
Ik kijk voor een algemeen beeld naar drie zaken:
- Welk kwartaal had de meeste positieve rendementen (hoe vaak was de maand groen in de afgelopen 10 jaar)
- Welk kwartaal had de hoogste gemiddelde rendementen
- Welk kwartaal had de grootste drawdown (negatief rendement) en upside (positief rendement)
Aantal positieve kwartalen
Uit de heatmap valt visueel misschien wat lastig te zien wat de beste en slechtste kwartalen zijn voor de VHYL High Dividend ETF. Wanneer je simpelweg de groene en rode vakjes optelt, kom je op het volgende uit:
- Q1: 6 groen, 4 rood
- Q2: 7 groen, 3 rood
- Q3: 7 groen, 3 rood
- Q4: 9 groen, 1 rood
Daarnaast kun je aan de donkergroene vakjes opmaken in hoeverre het een bovengemiddeld positief kwartaal was. Hoe meer donkergroen, hoe positiever.
Rendement per kwartaal
Dan de gemiddelde rendementen in elk kwartaal, welke simpelweg berekend is door alle rendementen bij elkaar op te tellen en te delen door 10 (jaar):
- Q1: 1,1%
- Q2: 1,5%
- Q3: 0,3%
- Q4: 4,6%
Ook interessant is het om te zien wat de mediaan is (het midden van de verdeling).
- Q1: 2,2%
- Q2: 2,7%
- Q3: 1,4%
- Q4: 5,3%
Ook wat betreft de mediaan, die in Q4 veel hoger ligt dan in de rest van het jaar. Belegd zijn in de VHYL ETF is dus vooral heel belangrijk in het laatste kwartaal van het jaar, op basis van deze cijfers.
Maximale upside & drawdown
Geen officiële max drawdown en max upside, want dan zou je het per dag moeten bekijken, maar de kwartalen met de hoogste negatieve en positieve rendementen:
- Q1: -25,9% / +13,3%
- Q2: -6,0% / +11,3%
- Q3: -10,8% / +4,3%
- Q4: -9,2% / +12,4%
Zou je dit visueel weergeven, dan zie je de ranges van alle kwartalen.
Zou je dat jaar er voor alle kwartalen uitlaten, dan kom je op onderstaande ranges.
Conclusie
Over het algemeen is het wat mij betreft voor de VHYL Dividend ETF wel duidelijk wanneer ik zelf mijn volledige allocatie in deze ETF zou willen hebben. Er springt namelijk een kwartaal uit dat qua rendementen hoger ligt en tevens een beperkte "drawdown" kent.
Dit experiment is natuurlijk nooit volledig, omdat er heel wat variabelen niet besproken of onderzocht zijn. Dus hang er jouw pet niet aan op, maar zie het als algemene indicatie. Ik hoop dat je er wat aan hebt.
Doe zelf goed je eigen onderzoek en gebruik deze analyse ter ondersteuning of uitgangspunt. Niets in dit artikel moet gezien worden als financieel advies.
