Dit is één van de meest populaire aandelen binnen de DLT-community. Logisch, want de koers steeg naar een recente top van $130 sinds onze eerste deepdive op $5 in januari 2024. Dat brengt wel wat op gang.
In dat artikel noemde ik AST SpaceMobile met veel bravoure een “potentiële 100-bagger”. Dit is het enige aandeel waar ik ooit zo’n verwachting over heb uitgesproken.
En als context: de kans om een 100-bagger in je portfolio te hebben is waarschijnlijk net zo groot als Emilia Clarke op straat tegenkomen en dat zij jouw nummer vraagt. Niet zo groot helaas.
Toch komt dat waanzinnige resultaat steeds dichterbij. We hadden in januari al een 25x op de borden staan. Dit aandeel is extreem volatiel, met hoge pieken en flinke dalingen, maar de trend is duidelijk.
Voor degenen die het aandeel nog niet kennen, of het alleen kennen als ‘hype/memestock dat nergens op is gebaseerd’, eerst een korte introductie voordat wij je meenemen door de earnings van gisteren.
Wat doet AST SpaceMobile?
AST SpaceMobile bouwt aan iets wat letterlijk nog nooit bestond: een 4G/5G mobiel netwerk vanuit de ruimte. Direct bereikbaar via gewone smartphones zonder speciale apparatuur, gewoon jouw huidige toestel, verbonden via satelliet op plekken waar je normaal gesproken geen bereik zou hebben.
Er zijn wereldwijd vijf miljard mobiele abonnees. Een groot deel daarvan heeft alleen dekking in steden en langs snelwegen. Wij zijn in Nederland verwend, maar ga eens naar afgelegen gebieden in Afrika, Zuid-Amerika of zelfs delen van de VS. Dan is het snel klaar met je streepjes bovenin je scherm.
Dat is precies waar AST op inzet. Ze bouwen enorme satellieten die krachtig genoeg zijn om direct te communiceren met standaard smartphones. Dus geen tussenstation of speciale apparatuur nodigg.
Ze bouwen en beheren zelf de satellietinfrastructuur. De telecomproviders bieden de dienst aan hun eigen klanten aan. Verizon, AT&T, Vodafone, Orange. De provider betaalt AST voor capaciteit en jij als eindgebruiker merkt er vrijwel niks van. Je telefoon schakelt automatisch over op het SpaceMobile-netwerk zodra het normale bereik wegvalt.
Wat betekent dat? Een extreem schaalbaar model met potentiële marges van meer dan 90 procent EBITDA.
Mits... de technische roadmap daadwerkelijk wordt waargemaakt. En dat is precies waar we nu staan. Er zijn positieve ontwikkelingen, maar er zijn ook nog steeds terechte twijfels of die gigantische ambities echt realiteit worden.
Gisteren nabeurs kwam ASTS met de cijfers. Tijd voor een update.
