Deze week spraken vele media van een van de meest transformatieve momenten in de AI-geschiedenis. Nvidia's aankondiging om tot $100 miljard te investeren in OpenAI lijkt meer dan alleen een zakelijke deal en wordt voor experts al bestempeld als het startschot van een economische verschuiving die de gehele technologie-versnelling opnieuw definieert en ongekende kansen creëert voor slimme beleggers.
Zoals Jordi Visser deze week benadrukte:
"Dit is geen AI-bubbel, maar een structurele verschuiving van $1 biljoen die de wereldeconomie fundamenteel hervormt."
Ik loop je weer even door een aantal recente ontwikkelingen en implicaties voor de toekomst.
$100 miljard: Nvidia & OpenAI
Afgelopen week kondigden Nvidia en OpenAI een nieuw strategisch partnerschap aan: een investering van $100 miljard vanuit Nvidia in OpenAI, dat zal worden verspreid over de komende jaren, waarbij OpenAI toegang krijgt tot 10 gigawatt aan Nvidia-systemen.
Dat zijn maar liefst tussen de 4 en 5 miljoen GPU's. Om dit in perspectief te zetten: dit is het dubbele van wat Nvidia vorig jaar leverde aan de gehele wereldmarkt!
Wat deze deal zo belangrijk maakt, is wat Jensen Huang het "prisoner's dilemma" noemde. Elke hyperscaler moet agressief blijven bouwen, omdat niemand het risiko kan nemen om achter te blijven.
Meta kan $10 miljard overspenden, maar ze zullen en kunnen niet stoppen met investeren. Zoals Jensen het stelde: "totdat alle huidige computing is verschoven naar accelerated AI, is de kans op een structureel overschot extreem laag."
Volgens hem zijn de berichten over "we investeren nu teveel in AI en zitten straks met een enorme overcapaciteit", zwaar overdreven - met name in de komende jaren.
De VS versus China in de AI-race
Eric Schmidt's recente waarschuwingen over de AI-competitie tussen VS en China geven wat context aan deze investeringen (zie video hieronder). Terwijl Amerika zich focust op AGI-ontwikkeling via closed-source modellen, neemt China een open-source benadering en past AI direct toe op alledaagse toepassingen.
Chinese bedrijven zoals Alibaba kondigenden hun eigen bizar grote uitgaven aan: maar liefst $53 miljard voor Alibaba alleen al, met plannen om datacentercapaciteit op te schalen met een factor van tien.
Schmidt benadrukt dat de Chinese 996-werkethiek (9 tot 9, 6 dagen per week) en gefocuste aanpak een directe bedreiging vormen voor westerse AI-suprematie. Voor beleggers betekent dit dat de AI-race niet alleen technologisch, maar ook geopolitiek is - en daarmee niet alleen de concurrentie tussen bedrijven aanspoort, maar ook tussen overheden met grote nationale belangen.
Finance: de AI-adoptie verdubbelt
Minder opvallend, maar wel belangrijk voor de lange termijn, is de explosieve groei van AI-adoptie in de financiële sector. Volgens een nieuwe studie van Protiviti is het aantal financiële teams dat AI gebruikt meer dan verdubbeld: van 34% in 2024 naar 72% in 2025.
Dit is geen experimentele fase meer, maar getuigd van massale commerciële adoptie die directe economische waarde heeft - in tegenstelling tot eerdere technologie-bubbels.
De "Compute-Crisis" als nieuwe schaarste-economie
Opvallend is dat steeds meer kenners zich uitlaten over een zogenoemde naderende compute-crisis. Datacentercapaciteit moet 4x groeien van 44 gigawatt naar 156 gigawatt, maar de vraag stijgt 10x per jaar terwijl het aanbod veel langzamer groeit.
Deze schaarste creëert een nieuwe hiërarchie in de AI-economie waarbij bedrijven met hoge economische waarde per compute-eenheid 100x tot 1000x meer kunnen betalen dan consumententoepassingen.
Dit verklaart waarom Google's Gemini Video nog steeds beperkt toegankelijk is - er is gewoonweg niet genoeg rekenkracht (compute) beschikbaar.
Zoals Jensen Huang benadrukte:
"Video is te compute-intensief. Je kan het nog niet echt op grote schaal draaien."
Commissievrij beleggen voor iedereen. Automatiseer je groei aan de hand van een pie (mandje), ontvang dagelijks rente en beleg al vanaf €1 met fractionele aandelen.
Lees onze review en ontvang een gratis fractioneel aandeel als je een account opent.
Quantum Computing
Terwijl alle aandacht uitgaat naar traditionele AI, heeft quantum computing zich stilletjes ontwikkeld tot een explosieve beleggingscategorie. IonQ heeft een bizarre koersgroei van meer dan 600% gerealiseerd in het afgelopen jaar, gedreven door een recordbrekende $1 miljard kapitaalinjectie.
Wall Street-analisten verhogen massaal hun koersdoelen, met Needham die IonQ naar $80 heeft verhoogd.
De quantum-sector profiteert van dezelfde compute-schaarste die traditionele AI-chips treft. Als alternatieve compute-bron kunnen quantum-systemen specifieke AI-werklasten veel efficiënter uitvoeren, wat verklaart waarom beleggers massaal naar deze sector stromen.
Het "banen-probleem" blijft groeien
Ik heb er al vaker aandacht aan gegeven, maar ik denk dan ook dat dit een heel belangrijk thema is om rekening mee te houden. Experts waarschuwen nog altijd voor een ongekende arbeidsmarkt-disruptie.
Jordi Visser toont in zijn laatste video-update aan dat de correlatie tussen GDP-groei en werkgelegenheid definitief op z'n kop gezet is.
Tech-sector ontslagen hebben al meer dan 280.000 banen gekost in 2024, met projecties van 235.000 gerelateerde ontslagen in 2025, ondanks recordwinsten in AI.
Voor beleggers betekent dit een verschuiving naar bedrijven die AI gebruiken om productiviteit te verhogen, terwijl traditionele arbeidsintensieve sectoren onder druk komen te staan.
Alan Cohen
Robotica: van virtueel naar fysiek
De robotica-sector beleeft een ware renaissance. Volgens de International Federation of Robotics bereikte de wereldwijde marktwaarde van industriële robot-installaties een all-time high van $16,5 miljard in 2025.
Maar liefst 4,28 miljoen robots zijn nu al operationeel in fabrieken wereldwijd en jaarlijks komen daar meer dan 500.000 units bij.
De combinatie van AI-intelligence en robotica-hardware creëert een nieuwe markt die volgens experts kan uitgroeien tot een enorme industrie. China domineert daarbij met 54% van alle nieuwe robot-installaties, terwijl Chinese fabrikanten voor het eerst meer verkopen dan buitenlandse leveranciers op hun thuismarkt.
Conclusie: bubbel of begin van een nieuw tijdperk?
Het zijn heel wat inzichten, en excuses dat ik het wederom niet kort heb kunnen houden, maar dit is wat mij betreft een belangrijk moment in de technologie-geschiedenis. Dit is geen hype-cyclus of speculatieve bubbel – het is de fundamentele herstructurering van de wereldeconomie rond AI-compute als nieuwe grondstof.
Voor beleggers zijn de komende 24 maanden cruciaal. De bedrijven die nu de compute-infrastructuur controleren, kunnen de winnaars worden van het volgende decennium.
Zoals Jensen Huang concludeerde: "Tot alle klassieke computing is verschoven naar accelerated AI, is de kans op een overschot extreem laag." Dat terwijl Eric Schmidt zegt: "I think AI is vastly underestimated".
Ondanks de euforie moeten we natuurlijk nog wel kritisch blijven op de risico's. Zo heb je onder andere een opkomend fenomeen waarbij AI-bedrijven investeren in hun eigen klanten. Dit noemt Eric Schmidt "circulaire deals".
Tegelijkertijd zijn waarderingen van bedrijven zoals IonQ extreem hoog geworden, met koers-omzet ratio's van meer dan 400x. En zo zijn er nog wel meerdere aandelen die heel snel van het verhaal hebben geprofiteerd, maar wellicht de lucht in de ballon even heter is dan gewenst.
Oh en kijk zeker even de video hieronder als je tijd hebt (aanrader) 👇🏻
Ontvang verrassende ideeën, diepgaande inzichten en toegang tot onze portefeuille — zonder zelf tientallen uren onderzoek te doen.
✓ Actueel inzicht in onze portfolio's
✓ Analyses die je uren research besparen
✓ Inzichten over aandelen, crypto én ETF's
✓ Volledige toegang tot de community
Meer lezen?
Beleggen in AI volgens de "drie-lagen benadering"
Net als tijdens de revolutie van de mobiele telefoon, kun je beleggen in de AI revolutie ook in drie delen onderscheiden: infrastructuur, platform (middleware) en applicaties.
2026: Het moment dat AI ons (kennis)werk overneemt
We horen en zien het steeds maar weer voorbijkomen: AI gaat veel banen vervangen. Maar toch zien we - afgezien van een nieuwsbericht hier en daar - heel weinig concrete voorbeelden.
De Financiële Reset & het einde van de middenklasse
Als je geen assets bezit, word je achtergelaten door een systeem dat jouw koopkracht systematisch zal vernietigen.