Tot en met eind 2025 moest je in de software sector beleggen, want er was veel terugkerende omzet, de marges waren fantastisch en het was schaalbaar, met dus exponentiële winstgroei. Software profiteerde van digitalisering, van cybersecurity, van cloud computing en natuurlijk AI.
Maar sinds enige tijd wordt AI juist als bedreiging gezien en lijkt het door de markt te worden ingeprijsd dat veel tot voor kort toonaangevende bedrijven ten onder gaan, dat AI hun businessmodel gaat overnemen.
Natuurlijk zullen er een paar bedrijven kopje onder gaan, maar de markt houdt van overdrijven. Dat gebeurt naar boven toe, met enorme en niet te onderbouwen hoge waarderingen van bijvoorbeeld Palantir, maar zeker ook naar beneden toe, wat te denken van Meta onder de $100 eind 2022.
De tijd zal het uitwijzen en het is lastig om dé winnaar aan te wijzen. Daarom is het juist interessant om niet één bedrijf, maar de hele sector onder de loep te nemen.
Deze keer, en het zal mijn laatste bijdrage zijn voor DLT, de iShares Expanded Tech Software Sector ETF, ofwel IGV!
Wat ga je lezen?
Dit zijn de belangrijkste conclusies en inzichten:
Lees verder als PLUS-lid
Alles wat we doen: deepdives, live portfolio's, dashboard en community. €250/jaar.
Word PLUS-lid → Al lid? Log in
