Voor het eerst sinds tijden heb ik de afgelopen week een paar keer 's avonds live het 20 uur journaal gekeken, en elke keer was Trump het hoofdonderwerp. Eerst omdat Amerika een aanval op Iran had uitgevoerd, later omdat hij ook naar Den Haag kwam voor de (in het Engels) NATO-top.
Vooraf was al bekend dat de landen akkoord zouden gaan met een verruiming van de defensiebudgetten naar 5% van ieders BBP. Dan kan ik niet anders dan een ETF behandelen die ook deze tickercode draagt: NATO, ofwel de "Future of Defence ETF".
Defensie was al een hot topic, en de koersen van de meeste defensieaandelen waren al flink opgelopen. Hoeveel van die toekomstmuziek is er dan al door de markt ingeprijsd? Deze ETF is enerzijds behoorlijk gespreid, want er zijn 50 bedrijven in opgenomen. Anderzijds is NATO ook wel aardig geconcentreerd; de 10 zwaarst wegende bedrijven zijn goed voor ruim 61% van het totaal.
Het Europese en inmiddels bekende Rheinmetall staat slechts op plek 9 met net geen 5% weging, terwijl de (volledig Amerikaanse) top 4 — General Electric, Boeing, Honeywell en RTX — allemaal 7% of meer weging heeft.
Nu zijn jullie van me gewend dat ik vele grafieken laat zien, maar ik zal je vast waarschuwen: de ETF bestaat nog niet zo lang, en dus moet ik deze keer de kwartaal- en 6-weken grafiek laten schieten...
Wat ga je lezen?
Dit zijn de belangrijkste conclusies en inzichten:
