Vanaf de bodem van de bearmarkt in 2022 volgen we consequent dezelfde set indices, aandelen, ETF’s en crypto-assets.
In deze editie zoomen we eerst uit naar de brede markt: van Bitcoin, goud en zilver tot de grote aandelen-indices, om te laten zien hoe extreem de onderlinge verschillen in rendement inmiddels zijn geworden.
Daarna kijken we naar de Magnificent Seven, waar Nvidia en Meta de toon blijven zetten, terwijl namen als Amazon en Tesla - ondanks indrukwekkende jaren - minder spectaculair blijken als je hun vijfjarige CAGR naast een simpele S&P 500 houdt.
Vervolgens schuiven we op naar de individuele groeiaandelen buiten de Mag7, waar enkele echte raketten laten zien dat “outsized returns” allang niet meer exclusief tot o.a. crypto beperkt zijn.
Juist daarom is het interessant om de huidige cryptocyclus ernaast te leggen: een markt die voor veel beleggers voelt als bearmarkt, terwijl Solana, Bitcoin en een select groepje grotere coins tóch nog forse bullmarkt-rendementen laten zien ten opzichte van hun dieptepunten in 2022.
Tot slot sluiten we af met thema- en sector-ETF’s, waar vooral blockchain-, space- en junior gold-miners-ETF’s zich ontpoppen tot de snelste paarden van deze bullmarkt - met rendementen die je eerder bij individuele groeiaandelen zou verwachten dan bij brede mandjes.
Het overkoepelende thema: ondanks correcties in de laatste maanden zijn het nog altijd de winnaars die blijven winnen - en laat deze update je helpen om hun prestaties in de juiste, langere-termijn context te plaatsen.
⚠️ Niets in dit artikel kan gezien worden als financieel advies. Bij beleggen loop je het risico jouw inleg (gedeeltelijk) te verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
De brede markt
Allereerst weer even de bredere markt. Hierin neem ik even de belangrijkste indices, edelmetalen en Bitcoin mee.
Het is inmiddels een plaatje dat doet verwonderen, wanneer je de bullmarkt rendementen van deze assets bekijkt:
- Bitcoin: +270%
- Zilver: +211%
- Goud: +149%
- World Tech: +125%
- Nasdaq100: +112%
- S&P500: +65%
- Wereld ETF (VWCE): +64%
- Europa (IMAE): +58%
- Emerging Markets (EMIM): +56%
- AEX: +54%
Ook al lijkt het niet zo, toch blijft Bitcoin van al deze assets de voorlopige winnaar van deze bullmarkt.
Zilver en Goud hebben een enorme opleving (en kortstondige correctie) gehad en doen inmiddels sinds begin 2023 meer koerswinst dan bijvoorbeeld een World Tech ETF (WTCH) en Nasdaq 100 (QQQ).
Magnificent Seven
De grootmachten die nog altijd de grootste weging in menig index en ETF hebben, trekken als groep nog altijd veel kijkers en beleggers.
Ze zijn een belangrijke pijler voor heel veel Wereld ETF's en Tech ETF's, waardoor het belang van "de bal hoog houden" nogal kritiek is.
De winnaar blijft niet geheel verrassend Nvidia, met 1.000% koerswinst. Gevolgd door Meta (+414%).
De volgers hebben inmiddels wat plekken gewisseld, want in de laatste maanden is het Alphabet (+226%) die sterk op is gekomen - na lang achtergelopen te hebben. Tesla maakt het rijtje van de vier "boven de 200% koerswinst“ af.
"Verliezer", of beter gezegd achterblijver, is Microsoft met 55% koerswinst in ruim drie jaar tijd (15,7% CAGR).
Wat me verder opvalt is wanneer je de CAGR prestaties van alle Magnificent Seven aandelen (in USD dan) in de laatste vijf jaar onder elkaar zet:
- Nvidia: 66% / jaar
- Alphabet: 26% / jaar
- Meta: 20% / jaar
- Apple: 16% / jaar
- Microsoft: 12% / jaar
- Tesla: 9% / jaar
- Amazon: 5% / jaar
Daarmee kun je concluderen dat voorlopig, over de afgelopen vijf jaar (incl de bearmarkt van 2022), drie van de zeven aandelen minder hebben gedaan dan de CAGR van de S&P 500 (12,2%).
Amazon heeft zelfs maar net meer gedaan dan de rente op een obligatie.
Individuele groeiaandelen
Misschien liggen de grootste winsten van de Mag7 grootmachten achter ons en wil je liever de CAGR raket bespelen met volatielere hoog risico/rendement aandelen. Daar heb je er inmiddels genoeg van.
We kijken even naar wat populaire groeiaandelen (ex MAG7) en de namen die vaker voorbij komen bij DLT:
