Iedereen zegt het: een serieuze belegger moet spreiden over tientallen posities. Toch kiezen Twan en Jasper bewust voor een geconcentreerd portfolio met slechts een paar overtuigingen.
In deze aflevering delen we hoe wij dat proces zelf zijn doorlopen, de voordelen en valkuilen die we onderweg ontdekten, en waarom focus soms krachtiger is dan spreiding.
Daarnaast beantwoorden we weer twee vragen van onze PLUS-leden:
- Hoe kijken jullie aan tegen DCA-beleggen nu er mogelijk een bearmarkt aankomt?
- Waarom staat de CNN Fear & Greed Index zo laag, terwijl de beurs juist rond all-time highs noteert?
Samenvatting aflevering (automatisch gegenereerd)
De aflevering bespreekt hoe je bewust naar een geconcentreerd portfolio toewerkt zonder te vervallen in gokken, wanneer focus sterker is dan spreiding, en hoe je dat proces beheerst met duidelijke position sizing, thesis-criteria en risicobeheer; daarnaast behandelen ze DCA in een mogelijke bearmarkt en waarom de CNN Fear & Greed Index laag kan staan terwijl indices rond all‑time highs noteren.
Waarom concentreren
- Ze leggen uit dat brede spreiding vaak voelt als veiligheid, maar dat een paar sterke, goed onderzochte overtuigingen het langetermijnrendement kunnen trekken als je risico’s gecontroleerd houdt via positiegroottes en exit‑regels.
- Het proces draait om durven kiezen voor de beste ideeën, periodiek heroverwegen en data niet negeren; zo voorkom je een “slapende” strategie met gemiste kansen.
Van spreiding naar focus
- Overstappen doe je iteratief: definieer je beleggingsthesis per positie, koppel maximale gewichtingen per risicoklasse en evalueer op vaste checkpoints, zodat het niet op gokken lijkt maar op een gestructureerde allocatie.
- Ze benadrukken dat overtuigingen “eigen” moeten zijn in plaats van geleend; dat vermindert emotionele fouten in volatiele fasen.
Position sizing en risicobeheer
- Besproken wordt het vastleggen van bandbreedtes per positie en het beperken van correlatierisico, zodat één fout je totaalrendement niet sloopt.
- Regels voor trims, stops of herwegingen helpen om discipline te bewaren als een idee werkt of tegen je in beweegt.
DCA in (mogelijke) bearmarkt
- DCA blijft volgens hen zinvol als je lange horizon en kwaliteitsselectie hebt; bearmarkt‑dalingen maken gemiddelde instapprijzen gunstiger, mits je liquiditeit en psychologische bandbreedte op orde zijn.
- Tegelijkertijd waarschuwen ze voor blind DCA’en in lage‑kwaliteit of afbrokkelende theses; herbeoordeling per instapmoment hoort bij het proces.
Lage Fear & Greed bij ATH’s
- De paradox dat de CNN Fear & Greed Index laag kan staan terwijl indices rond ATH’s noteren verklaren ze door samenstelling en korte‑termijn inputs: breadth, volatiliteit, momentum en junk‑bond spreads kunnen divergences tonen met headline‑indices.
- Conclusie: sentimentmeters zijn nuttig als context, niet als timingtool; kijk naar onderliggende marktbreadth en liquiditeit in plaats van alleen de kopindex.
Voor wie is concentratie geschikt?
- Voor beleggers met eigen research, duidelijke evaluatieregels en comfort met volatiliteit; wie dat niet heeft, is vaak beter af met een kern van brede ETF’s plus een kleine “conviction sleeve”.
- Ze plaatsen focus in de bredere marktcontext die ze wekelijks bespreken, zodat keuzes niet losstaan van macro, sectorrotaties en liquiditeit.
Ontvang verrassende ideeën, diepgaande inzichten en toegang tot onze portefeuille — zonder zelf tientallen uren onderzoek te doen.
✓ Actueel inzicht in onze portfolio's
✓ Analyses die je uren research besparen
✓ Inzichten over aandelen, crypto én ETF's
✓ Volledige toegang tot de community
